今年將滿(mǎn)89歲的巴菲特對(duì)于宏觀市場(chǎng)、公司策略發(fā)表的言論牽動(dòng)著許多投資者的注意力，不過(guò)，在他過(guò)往做出的預(yù)測(cè)中，也有過(guò)不少“打臉”時(shí)刻。一起來(lái)回看下巴菲特曾作出的12個(gè)預(yù)言及其現(xiàn)狀——他甚至還曾預(yù)測(cè)過(guò)自己的死亡時(shí)間。

1. 加密貨幣

預(yù)言：“有關(guān)加密貨幣，我?guī)缀蹩梢詳嘌运鼈儾粫?huì)有好結(jié)局，”巴菲特于2018年1月CNBC采訪(fǎng)中這樣說(shuō)到。“這樣的事情什么時(shí)候會(huì)發(fā)生、怎么樣發(fā)生，有關(guān)的任何細(xì)節(jié)，我都不知道。”

他補(bǔ)充說(shuō)：“如果有可能給所有加密貨幣都買(mǎi)上五年的看跌期權(quán)，我很樂(lè)意這么做，但我永遠(yuǎn)不會(huì)花一分一毫做空。”

現(xiàn)狀：至今為止巴菲特對(duì)加密貨幣的看法是正確的。他做出上番評(píng)論時(shí)，比特幣的成交價(jià)格超過(guò)1萬(wàn)4千美元。2018年底加密貨幣價(jià)值暴跌至4千美元以下，而現(xiàn)在的交易價(jià)格大約為5千200美元。

2. 地球平面派

(調(diào)查顯示18~24歲美國(guó)人中有三分之一都不確定地球的形狀)

預(yù)言：“輪船照樣環(huán)行地球，但地平論社群會(huì)繁榮下去。”1984年5月巴菲特在哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院演講時(shí)說(shuō)到。

現(xiàn)狀：在當(dāng)時(shí)的語(yǔ)境下，巴菲特只是在暗示金融市場(chǎng)中頑固的否定主義，但他對(duì)于這些所謂的地平論者的預(yù)測(cè)是正確的，近年來(lái)該理論得到了更多人的支持。

3. 伯克希爾·哈撒韋公司

預(yù)言：“哈雷彗星與本年度收益率有一個(gè)共同特點(diǎn)：我這輩子都不會(huì)再見(jiàn)第二次，”巴菲特在1985年致伯克希爾·哈撒韋公司股東的信中寫(xiě)到，當(dāng)時(shí)集團(tuán)的凈值增長(zhǎng)了48.2%。

他還說(shuō)該年度該公司每股賬面價(jià)值23.2%的年復(fù)合增長(zhǎng)率是“另一個(gè)不會(huì)出現(xiàn)第二次的百分比。”

現(xiàn)狀：將近20年后巴菲特對(duì)于第一個(gè)百分比的預(yù)言才出了差錯(cuò)，伯克希爾·哈撒韋凈值于1998年增長(zhǎng)了48.3%，雖然如此大的漲幅歸功于企業(yè)為并購(gòu)而發(fā)行的股票。

“通常情況下，48.3%的利好值得大家原地空翻，但今年不是。”他這樣告訴投資者。

第二個(gè)關(guān)于百分比的預(yù)測(cè)直接走偏。伯克希爾·哈撒韋的每股賬面價(jià)值于第二年度增長(zhǎng)了23.3%。

4.西爾斯百貨

(Sears，美國(guó)著名連鎖百貨公司，是沃爾瑪之前美國(guó)最大零售商，2018年其母公司申請(qǐng)破產(chǎn))

預(yù)言：巴菲特于2005年5月在堪薩斯大學(xué)告訴學(xué)生，西爾斯百貨首席Eddie Lampert將很難使連鎖百貨商店恢復(fù)活力。他警告說(shuō)競(jìng)業(yè)對(duì)手如沃爾瑪和好市多可能會(huì)用低價(jià)戰(zhàn)略對(duì)付西爾斯，當(dāng)時(shí)西爾斯剛被凱馬特(Kmart)收購(gòu)。

“Eddie是個(gè)聰明的人，但凱馬特和西爾斯合力是一件棘手事，”巴菲特說(shuō)。“想要把長(zhǎng)時(shí)間業(yè)績(jī)下滑的零售商重新拉回來(lái)是非常困難的。”

現(xiàn)狀：巴菲特是正確的。西爾斯于2018年10月申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。(然而西爾斯2019年1月16日宣布贏得破產(chǎn)拍賣(mài)，將縮減并繼續(xù)開(kāi)放約400家商店)(大型連續(xù)劇)

5. 美國(guó)廣播公司、政府員工保險(xiǎn)公司(GEICO)以及華盛頓郵報(bào)

預(yù)言：“我們希望可以永久持有三家主要股份，美國(guó)廣播公司、政府員工保險(xiǎn)公司以及華盛頓郵報(bào)，”巴菲特在1986年的信中寫(xiě)到。

“即使這些看起來(lái)被嚴(yán)重高估，但我們不應(yīng)該減持，即使有人出價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我們對(duì)價(jià)值的判斷，”他補(bǔ)充道。

現(xiàn)狀：敵不過(guò)個(gè)好價(jià)錢(qián)————伯克希爾·哈撒韋于1996年向迪士尼出售了持有的美國(guó)廣播公司股權(quán)，交易總價(jià)值為25億美元。

而對(duì)于華盛頓郵報(bào)，巴菲特于2014年將公司持有的28%股份出售給格雷厄姆控股公司，交易價(jià)值超過(guò)11億美元。而格雷厄姆公司又在2014年將郵報(bào)以2億5千萬(wàn)美元的價(jià)格出售給亞馬遜。

伯克希爾·哈撒韋仍是政府員工保險(xiǎn)公司的大股東。

6.房地美

預(yù)言：“1988年我們對(duì)聯(lián)邦住宅貸款抵押公司(房地美)進(jìn)行了大宗采購(gòu)，”巴菲特在該年的致股東信中寫(xiě)道。

“我們希望可以長(zhǎng)期持有這些債券。事實(shí)上，當(dāng)占有著優(yōu)秀管理層領(lǐng)導(dǎo)的優(yōu)秀企業(yè)時(shí)，我們的偏好永遠(yuǎn)是持有。”

現(xiàn)狀：幸好巴菲特改變了自己的想法。2000年伯克希爾·哈撒韋幾乎售出了持有的所有房地美和房利美股份，將持股從1999年的8.6%調(diào)整至0.3%。(次貸危機(jī)引發(fā)房利美和房地美破產(chǎn)，最終導(dǎo)致2008年金融危機(jī))

7.可口可樂(lè)與吉列

預(yù)言：“任何一個(gè)通情理的觀察者——甚至是最咬牙切齒的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，如果他們客觀看待事物的話(huà)——都不會(huì)懷疑可口可樂(lè)和吉列將在全球范圍內(nèi)在該領(lǐng)域保持霸主地位，”巴菲特與1996年致股東的信中寫(xiě)到。

“確實(shí)，他們的統(tǒng)治地位將只增不減。兩家公司都在過(guò)去十年間擴(kuò)大了原本就很龐大的市場(chǎng)份額，所有的征兆都表明這樣的表現(xiàn)在接下來(lái)十年將會(huì)再次上演。”

現(xiàn)狀：巴菲特的主張至今還能站得住腳：可口可樂(lè)和吉列依然是各自市場(chǎng)中的巨頭，雖然吉列正在承受越來(lái)越大的壓力。

1991年，可口可樂(lè)占美國(guó)軟飲市場(chǎng)份額的41%，同年，百事的市場(chǎng)份額為33%。紐約時(shí)報(bào)稱(chēng)可口可樂(lè)在海外的銷(xiāo)售額為百事的四倍。而Statista數(shù)據(jù)顯示，2015年可口可樂(lè)占據(jù)了碳酸飲料市場(chǎng)份額的49%。

而吉列的市場(chǎng)份額從2010年的70%下降到2016年的54%。新興品牌帶來(lái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)是吉列遭遇如此窘境的原因。

8. 死亡

預(yù)言：在2006年致股東的信中，巴菲特認(rèn)為自己“還有大約12年可活(不過(guò)，我自然想要活得更久一些)”。

現(xiàn)狀：如果讓巴菲特本人選擇一個(gè)失敗的預(yù)言，很大概率他會(huì)說(shuō)出這個(gè)。寫(xiě)完信的12年早已過(guò)去，但他依然身體康健。

9. 乒乓球

預(yù)言：巴菲特曾為邢延華背書(shū)，刑是華裔美乒小將，9歲時(shí)受邀參加巴菲特的75歲生日會(huì)，與巴菲特和比爾蓋茨打球。在2009年之股東信中他這樣寫(xiě)到“打賭她有一天一定可以贏得奧運(yùn)會(huì)”。

現(xiàn)狀：邢延華參加了2012年倫敦奧運(yùn)會(huì)，在女單第三輪中以2：4不敵中國(guó)選手李曉霞慘遭淘汰。

10.住房

預(yù)言：“住房市場(chǎng)將會(huì)回暖——幾乎可以斷言，”2011年致股東信中巴菲特說(shuō)。當(dāng)時(shí)美國(guó)住房泡沫破裂，為金融危機(jī)添了一大把柴火。

他補(bǔ)充說(shuō)：“我們會(huì)再次每年建造100萬(wàn)及以上個(gè)住房單位。我相信在那一天到來(lái)之時(shí)，專(zhuān)家會(huì)驚訝于失業(yè)率的降幅。”

現(xiàn)狀：巴菲特關(guān)于住房和失業(yè)率的觀點(diǎn)是正確的。據(jù)美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)，今年二月美國(guó)新增的住房單位有120萬(wàn)。失業(yè)率也從2011年的8.9%下降至2018年的3.8%。

11.指數(shù)基金

預(yù)言：“從2008年1月1日起，至2017年12月31日為止的十年期內(nèi)，標(biāo)普500中將有一系列基金和對(duì)沖基金的投資組合會(huì)跑贏大盤(pán)，跑贏的判定標(biāo)準(zhǔn)是凈收益率、成本和費(fèi)用，”巴菲特預(yù)測(cè)到。一位投資多種對(duì)沖基金的基金經(jīng)理人Ted Seides則立下賭約，認(rèn)為自己選擇的包括5種基金，投資了超過(guò)200個(gè)對(duì)沖基金的投資組合會(huì)優(yōu)于標(biāo)普500指數(shù)。

現(xiàn)狀：巴菲特多年來(lái)都主張，指數(shù)基金比散戶(hù)投資的收益率更好，因?yàn)橹笖?shù)基金包括了大范圍的股票，收費(fèi)也更少。

他最終贏了這場(chǎng)賭約。標(biāo)普500自2008年至2017年的平均收益率為8.5%，而基金經(jīng)理的投資組合收益率低于3%。

12. 標(biāo)普500指數(shù)

預(yù)言：眾所周知，巴菲特認(rèn)為好日子不會(huì)持續(xù)太久。1999年致股東信中，巴菲特認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)“在未來(lái)十或二十年內(nèi)的表現(xiàn)，會(huì)比自1982年起所有表現(xiàn)都差得多。”

現(xiàn)狀：巴菲特說(shuō)對(duì)了。標(biāo)普500的1982年至1999年的平均總收益率19%沒(méi)有維持下去。在接下來(lái)的十年間，指數(shù)又回到了1.2%。2010年至2018年慢慢回升至12.2%。

本文轉(zhuǎn)載自煎蛋網(wǎng)，譯自BusinessInsider，由譯者南弗勒斯基于創(chuàng)作共用協(xié)議(BY-NC)發(fā)布。