6月5日，煤炭巨頭神華集團(tuán)旗下上市公司中國神華與五大電力集團(tuán)之一的國電集團(tuán)旗下上市公司國電電力同時公告稱，因(各自)控股股東擬籌劃涉及公司的重大事項，將于6月5日起停牌。國電集團(tuán)旗下英力特、*ST平能、龍源技術(shù)也宣布因控股股東籌劃重大事項，將于6月5日起停牌。

事實上，國資委6月2日召開國企改革吹風(fēng)會總結(jié)了國企改革相關(guān)任務(wù)的最新進(jìn)展，并透露下一步將穩(wěn)妥推進(jìn)煤電、重型裝備制造、鋼鐵等領(lǐng)域重組，探索海外資產(chǎn)整合，集中資源形成合力，更好發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

對此，分析人士指出，央企繼在鐵路設(shè)備、航運(yùn)、有色、建材、鋼鐵、旅游、核電等領(lǐng)域整合后，煤炭與發(fā)電領(lǐng)域的央企整合或?qū)⒗_帷幕。央企整合后，可以進(jìn)一步發(fā)揮國有企業(yè)主導(dǎo)作用，有利于優(yōu)化國有資源配置，有利于提升央企發(fā)展質(zhì)量和效益，更加有利于提高央企在國際市場中的競爭力。

受此影響，近2個交易日，央企改革概念股表現(xiàn)較為活躍，在可交易的345只概念股中，有269只個股期間實現(xiàn)上漲，占比77.97%。其中，美爾雅、英力特、龍源技術(shù)、長源電力、林海股份等5只概念股期間累計漲幅均在10%以上，分別為15.98%、15.42%、11.93%、10.45%、10.11%。另外，當(dāng)升科技、涪陵電力、深赤灣A、中體產(chǎn)業(yè)、香梨股份、洛陽玻璃、航天長峰、航發(fā)科技、南國置業(yè)、湘郵科技、*ST平能、航發(fā)動力、*ST嘉陵、博云新材等個股期間累計漲幅也均在5%以上。

資金流向方面，《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近2個交易日，板塊內(nèi)共有150只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，有59只個股期間累計大單資金凈流入均超1000萬元，中國建筑、啟明信息期間累計大單資金凈流入均超億元，分別為27183.37萬元、16442.95萬元，另外，南方航空（9208.43萬元）、?？低暎?635.41萬元）、長江電力（8300.67萬元）、招商蛇口（7045.91萬元）、方正證券（6704.18萬元）、葛洲壩（5655.81萬元）、中體產(chǎn)業(yè)（5394.45萬元）、深赤灣A（5322.2萬元）和華僑城A（5106.82萬元）等9只概念股期間累計吸金均超5000萬元，上述11只龍頭股合計大單資金凈流入達(dá)10.50億元。

對于央企改革概念板塊的后市機(jī)會，包括川財證券、中信建投、中泰證券、興業(yè)證券等在內(nèi)的多家券商近日發(fā)布研報表示看好央企兼并重組相關(guān)公司的未來發(fā)展機(jī)會。其中，中信建投表示，早在今年初，國資委就提出將通過深度整合重組，采取縱向整合、橫向整合，加快推進(jìn)鋼鐵、煤炭、電力企業(yè)合并。其中煤炭和電力企業(yè)的縱向整合，在目前煤價高企且大幅波動的背景下尤為重要。雖然此次其他電力集團(tuán)并未有明確消息，但煤炭、電力央企整合將是大勢所趨，其他電力集團(tuán)未來仍有望與煤炭企業(yè)聯(lián)合。近一段時間煤炭價格快速回落，火電企業(yè)盈利二季度有望出現(xiàn)環(huán)比改善，電力行業(yè)存在交易性機(jī)會。

川財證券則認(rèn)為，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將煤電央企帶入加速整合階段。除已停牌的相關(guān)公司外，其他電力央企的整合預(yù)期同樣值得關(guān)注。建議關(guān)注：大唐發(fā)電、深南電A、廣州發(fā)展等相關(guān)標(biāo)的。