編者按：硅谷來(lái)了，銀行與金融企業(yè)慌了。P2P平臺(tái)、眾籌、新財(cái)富管理模式、數(shù)字銀行、比特幣……各種新業(yè)務(wù)層出不窮。投資人 Sajid Rahman 最近刊發(fā)一篇博文，討論了金融科技企業(yè)的發(fā)展。

JP摩根高管Jamie Dimon曾經(jīng)對(duì)華爾街同行說(shuō)：“硅谷來(lái)了，它要吞下我們的蛋糕。”創(chuàng)業(yè)公司正在顛覆金融行業(yè)，大型國(guó)際銀行感到焦慮，這點(diǎn)已經(jīng)可以明顯感覺(jué)到了。不同的銀行采取不同的應(yīng)對(duì)策略：有些推出了孵化器項(xiàng)目，有些向新生的金融科技公司投資，還有一些干脆忽視趨勢(shì)，它們認(rèn)為趨勢(shì)只是曇花一現(xiàn)，很快就會(huì)消失。

現(xiàn)實(shí)到底是怎樣的？10年之后金融服務(wù)行業(yè)（尤其是銀行）會(huì)變成怎樣？在這篇文章中，我會(huì)介紹金融科技領(lǐng)域的一些主要玩家，講講它們要解決的問(wèn)題。

P2P借貸

銀行有一個(gè)重要的功能：中介。一名客戶(hù)有余錢(qián)，他將錢(qián)存銀行，讓銀行保管，獲得一些回報(bào)。另一名客戶(hù)想借錢(qián)買(mǎi)房子。銀行成為二者的中介，控制交易風(fēng)險(xiǎn)。P2P借貸平臺(tái)可以弱化這一功能，將雙方直接對(duì)接。平臺(tái)不只為簡(jiǎn)單的個(gè)人貸款提供資金，還接手更加復(fù)雜的抵押貸款和商業(yè)貸款。

P2P借貸平臺(tái)的目標(biāo)是降低中介成本，形成價(jià)格優(yōu)勢(shì)，為債權(quán)人和債務(wù)人服務(wù)。P2P借貸平臺(tái)很有吸引力，現(xiàn)在已經(jīng)有機(jī)構(gòu)基金將錢(qián)投入P2P平臺(tái)。

一般來(lái)說(shuō)，P2P平臺(tái)處理三類(lèi)貸款業(yè)務(wù)：

無(wú)擔(dān)保P2P貸款：Lending Club、SoFi（學(xué)生貸款）等企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)都屬于無(wú)擔(dān)保P2P貸款。

有擔(dān)保P2P貸款：JustUs 這樣的企業(yè)已經(jīng)跨越邊界，進(jìn)入抵押P2P貸款市場(chǎng)。Autofi 專(zhuān)注于汽車(chē)貸款。

商業(yè)P2P貸款：RealCrowd和Realty Mogul 這樣的企業(yè)為大型商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)提供貸款，Able Lending專(zhuān)為中小企業(yè)服務(wù)。

眾籌

眾籌金融科技企業(yè)將個(gè)體、機(jī)構(gòu)投資者與融資直接聯(lián)系。

融資的企業(yè)大多都是創(chuàng)業(yè)公司、中小企業(yè)，公眾向它投資，換取股份。有些時(shí)候，估值超過(guò)10億美元的企業(yè)也會(huì)在眾籌平臺(tái)上融資。

眾籌平臺(tái)的增長(zhǎng)十分迅速，引人矚目，公眾已經(jīng)對(duì)它產(chǎn)生了興趣。

以前，私營(yíng)企業(yè)的股權(quán)被超級(jí)富有的個(gè)人、機(jī)構(gòu)投資者霸占，現(xiàn)在公眾也可以投資了。

在眾籌領(lǐng)域，Angellist 相當(dāng)流行，F(xiàn)unders Club、We Funder和CircleUp 也很不錯(cuò)。

信用等級(jí)

到了這一階段，問(wèn)題變得很明顯：創(chuàng)業(yè)公司如何管理風(fēng)險(xiǎn)、獲得信用評(píng)級(jí)？

方法有兩個(gè)：

社交圖模式：類(lèi)似 Vouch 這樣的公司利用社交圖確定個(gè)體用戶(hù)的信貸價(jià)值。個(gè)人網(wǎng)絡(luò)、交互模式、社交網(wǎng)絡(luò)上有多少人為債務(wù)人提供擔(dān)保，Vouch用這些信息確定信用評(píng)級(jí)。

大數(shù)據(jù)模式：Tala 等企業(yè)根據(jù)數(shù)據(jù)分析確定信用評(píng)級(jí)，這些信息是瀏覽器收集的。債務(wù)人下載APP，它可以追蹤用戶(hù)行為，建立信用評(píng)級(jí)。詳細(xì)解釋一下，如果某人經(jīng)常與家人通電話(huà)，就可以證明他在社區(qū)內(nèi)擁有更穩(wěn)固的關(guān)系，信用風(fēng)險(xiǎn)低。Tala利用此類(lèi)數(shù)據(jù)及其它數(shù)據(jù)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)——向個(gè)人提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)富管理

此類(lèi)金融科技公司已經(jīng)建立復(fù)雜的資產(chǎn)管理模型，不需要資產(chǎn)管理人員、分析師就能運(yùn)營(yíng)。財(cái)富管理金融科技公司推動(dòng)財(cái)富管理走向普及，被大眾所接受，它降低了費(fèi)用和門(mén)檻。

大多財(cái)富管理公司的客戶(hù)都是千禧一代，不過(guò)該服務(wù)正在向更成熟的客戶(hù)群滲透。

WealthFront 是行業(yè)先鋒，Nutmeg和RiskSave緊隨其后。

數(shù)字銀行

有少數(shù)金融科技公司拿到了銀行執(zhí)照，它們推出單一產(chǎn)品，比如將往來(lái)帳戶(hù)與萬(wàn)能卡關(guān)聯(lián)。Atom Bank、Mondo和Earny 都屬于這一類(lèi)別。這些銀行以數(shù)字銀行的形式改寫(xiě)了流程，重構(gòu)了行業(yè)，提供數(shù)字服務(wù)時(shí)比傳統(tǒng)銀行有優(yōu)勢(shì)。

支付

在各方之間轉(zhuǎn)移資金，這也是銀行的一個(gè)重要功能。有人估計(jì)，每年美國(guó)銀行從轉(zhuǎn)帳收取的費(fèi)用就達(dá)到了40億美元。一些金融科技公司進(jìn)入該市場(chǎng)，比如transferWise，它提供跨國(guó)支付服務(wù)，還有Mpesa和bKash公司，它們主要提供本國(guó)支付服務(wù)。

Stripe 幫助商人完成支付，Shopwave 用 iPad 硬件取代商業(yè)終端，硬件與小店鋪的帳戶(hù)、庫(kù)存管理結(jié)合在一起。

要想長(zhǎng)期維護(hù)好客戶(hù)關(guān)系，支付是一個(gè)關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，金融科技公司積極進(jìn)入該市場(chǎng)，銀行必須小心。

比持幣（替代貨幣）

比持幣和替代貨幣屬于邊緣地帶，由金融科技公司掌控，傳統(tǒng)版圖因而大大延伸。

Blockchain（區(qū)塊鏈）是一個(gè)總帳系統(tǒng)，沒(méi)有特定的所有者。如果想“挖”到比特幣需要強(qiáng)大的計(jì)算力，可供“挖掘”的比特幣數(shù)量也是有限的。

也就是說(shuō)，政府無(wú)法通過(guò)增發(fā)比特幣控制它的價(jià)格，正在如此，持有比特幣就能對(duì)抗通貨膨脹。Abra 這樣的企業(yè)利用比特幣顛覆跨境資金轉(zhuǎn)移服務(wù)。

以 Abra 為例，有一位孟加拉人在迪拜工作，他找到代理機(jī)構(gòu)，將阿聯(lián)酋貨幣交給該機(jī)構(gòu)，想將錢(qián)轉(zhuǎn)到達(dá)卡（孟加拉國(guó)首都）。代理點(diǎn)擊一下鼠標(biāo)，就可以將相應(yīng)價(jià)值的比特幣轉(zhuǎn)移到達(dá)卡。整個(gè)過(guò)程只有幾秒鐘。達(dá)卡的代理再將比特幣轉(zhuǎn)化為塔卡（Taka，孟加拉國(guó)貨幣），將錢(qián)交給客戶(hù)，避開(kāi)銀行，不需要交費(fèi)。

除了比特幣，市場(chǎng)上還有幾種數(shù)字貨幣，以太坊（Ethereum）排在第二位。

比特幣越來(lái)越流行，OpenBazaar 等平臺(tái)已經(jīng)支持比特幣交易。由于比特幣可以充當(dāng)安全港，所以許多人認(rèn)為它會(huì)成為下一個(gè)金礦。

區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈?zhǔn)鞘裁?？它是比特幣的底層技術(shù)。關(guān)于比特幣是否可行，市場(chǎng)還在爭(zhēng)論，就在此時(shí)區(qū)塊鏈迅速崛起。區(qū)塊鏈有很多用處，比如可以保護(hù)版權(quán)，可以用于土地登記，可以成為銀行票據(jù)交換所。

最近，一些大型國(guó)際銀行（比如Standard Chartered）組成財(cái)團(tuán)，與Ripple合作推廣Blockchain技術(shù)。

有些科技人士認(rèn)為，區(qū)塊鏈的影響可以與互聯(lián)網(wǎng)相提并論，還有人認(rèn)為，區(qū)塊鏈和互聯(lián)網(wǎng)一樣將會(huì)完全改變我們的生活方式。

比較網(wǎng)站

比較網(wǎng)站（Comparison Site）的目標(biāo)就是增強(qiáng)透明度，比較不同銀行的費(fèi)用、條款、產(chǎn)品狀況。

銀行要收費(fèi)，客戶(hù)很不滿(mǎn)，比較網(wǎng)站可以成為二者溝通的橋梁，提供推薦建議。CompareAsia 算是比較大的比較網(wǎng)站，在美國(guó)Smart Kompare也做得不錯(cuò)。

保險(xiǎn)

保險(xiǎn)行業(yè)也遭到了挑戰(zhàn)，如果忽視這一點(diǎn)，關(guān)于金融與科技的討論就會(huì)變得不完整。

篇幅有限，保險(xiǎn)問(wèn)題無(wú)法詳細(xì)討論，簡(jiǎn)單來(lái)講，市場(chǎng)出現(xiàn)了許多創(chuàng)新模式，比如 Lemonade （抵押保險(xiǎn)）、Metromile （汽車(chē)保險(xiǎn)）、Oscar（健康保險(xiǎn)），它們瞄準(zhǔn)不同的垂直保險(xiǎn)領(lǐng)域，將用戶(hù)數(shù)據(jù)、創(chuàng)新分析工具、客戶(hù)體驗(yàn)擺在重要位置。

之前有人曾說(shuō)過(guò)，如果從短期觀(guān)察科技，我們會(huì)高估它的影響力，如果從長(zhǎng)遠(yuǎn)著眼又會(huì)低估它的影響力。長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，技術(shù)變化將會(huì)給銀行、金融企業(yè)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)，這點(diǎn)可能許多人都沒(méi)有完全領(lǐng)會(huì)。

有許多金融科技公司將會(huì)失敗，還有少數(shù)企業(yè)會(huì)有出色的表現(xiàn)，會(huì)跨越監(jiān)管障礙，它會(huì)從銀行手中分走一些營(yíng)收，讓許多銀行被淘汰。