近日，國(guó)務(wù)院辦公廳公布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施方案》)，同時(shí)多部門(mén)也都集中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融出臺(tái)相關(guān)規(guī)范方案。按照《實(shí)施方案》來(lái)講，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作從今年的4月份至今已經(jīng)有半年左右，可謂棋至中盤(pán)。

　　從2016年4月至今，互聯(lián)網(wǎng)金融在長(zhǎng)達(dá)半年的整治過(guò)程中，客戶(hù)資金銀行存管成為各大平臺(tái)和銀行面臨的主要難題。因?yàn)椤秾?shí)施方案》明確指出，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快落實(shí)客戶(hù)資金第三方存管制度，存管銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)相關(guān)資金賬戶(hù)的監(jiān)督，要嚴(yán)厲打擊開(kāi)展設(shè)立資金池、自融自保、發(fā)放貸款等違法違規(guī)活動(dòng)。

　　P2P平臺(tái)聯(lián)姻銀行

　　如此一來(lái)，為解決客戶(hù)資金銀行存管難題，越來(lái)越多的P2P平臺(tái)開(kāi)始與銀行簽署存管協(xié)議或?qū)崿F(xiàn)系統(tǒng)上線(xiàn)。

　　根據(jù)《2016年P(guān)2P資金銀行存管分析報(bào)告 》顯示，截至2016年9月底，已有民生銀行[-0.65% 資金研報(bào)]、恒豐銀行、徽商銀行、廈門(mén)銀行、浙商銀行、江西銀行、華夏銀行[-0.10% 資金 研報(bào)]和華興銀行等35家銀行開(kāi)展了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)，共有超過(guò)291家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)宣布與銀行簽訂資金存管協(xié)議。其中實(shí)現(xiàn)銀行資金存管系統(tǒng)上線(xiàn)的平臺(tái)95家，占網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量比例為4.9%。

　　當(dāng)然，這一數(shù)據(jù)還在增加。近日，和信貸完成B輪3000萬(wàn)美元融資，并宣布與江西銀行合作完成的銀行存管系統(tǒng)近期即將上線(xiàn)。10月20日，金融工場(chǎng)與徽商銀行協(xié)同開(kāi)發(fā)的資金存管系統(tǒng)已成功對(duì)接上線(xiàn)。

　　而早在2015年，多家銀行就已開(kāi)始探索P2P平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)。如中信銀行[-1.31% 資金 研報(bào)]與宜信簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，確定達(dá)成資金結(jié)算監(jiān)督意向；建設(shè)銀行[-0.57% 資金 研報(bào)]、民生銀行、招商銀行[-1.00% 資金 研報(bào)]、浦發(fā)銀行[-0.49% 資金 研報(bào)]、廣發(fā)銀行等多家銀行相繼與P2P平臺(tái)簽署合作協(xié)議。

　　據(jù)金融工場(chǎng)CEO崔海晨介紹，上述P2P平臺(tái)和銀行對(duì)接時(shí)使用的系統(tǒng)包括三種，這三種銀行資金存管系統(tǒng)分別是銀行直連存管、直接存管和聯(lián)合存管。其中像金融工場(chǎng)與徽商銀行這種銀行直連存管模式最為安全，基本上沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。直接存管的賬戶(hù)體系更加復(fù)雜，一般包括平臺(tái)存管賬戶(hù)、投資人和借款人的獨(dú)立個(gè)人存管賬戶(hù)、風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶(hù)和擔(dān)保公司賬戶(hù)，而且在支付過(guò)程中為了提升用戶(hù)體驗(yàn)，一般會(huì)接入第三方支付作為充值渠道。其風(fēng)險(xiǎn)在于平臺(tái)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶(hù)和擔(dān)保公司賬戶(hù)有一定的控制權(quán)，并且第三方支付充值渠道相比網(wǎng)銀渠道安全性稍差。聯(lián)合存管由于賬戶(hù)體系不在銀行體系內(nèi)，由第三方支付做清算和支付通道，已經(jīng)基本上被監(jiān)管定性不符合要求了。

　　“這個(gè)婚”結(jié)得很艱難

　　然而，P2P平臺(tái)牽手銀行的過(guò)程也并非一帆風(fēng)順，雙方在對(duì)接的過(guò)程中出現(xiàn)了種種問(wèn)題。第一種情況是雙方簽訂合作協(xié)議卻未進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接，如中信銀行與宜信；第二種情況是雙方已經(jīng)對(duì)接卻被暫時(shí)停止，而且尚未有重新啟動(dòng)的跡象，如人人貸和民生銀行；第三種情況是接入平臺(tái)數(shù)量下降，進(jìn)展緩慢，如恒豐銀行。

　　對(duì)此，金聯(lián)儲(chǔ)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此前雙方對(duì)接進(jìn)展緩慢或者暫停對(duì)接的原因主要有幾個(gè)方面：一是在監(jiān)管相關(guān)新政沒(méi)有發(fā)布前，政策沒(méi)有明朗，行業(yè)合規(guī)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有明確，銀行和部分平臺(tái)有觀望的情況。二是銀行參與網(wǎng)貸存管業(yè)務(wù)，重點(diǎn)會(huì)關(guān)注聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行在平臺(tái)準(zhǔn)入方面相對(duì)會(huì)比較謹(jǐn)慎，材料收集、盡調(diào)、審批流程環(huán)節(jié)比較復(fù)雜，所以準(zhǔn)入時(shí)間相對(duì)較慢。三是銀行的存管系統(tǒng)成熟度參差不齊，對(duì)接開(kāi)發(fā)效率不等，業(yè)務(wù)開(kāi)展初期相對(duì)較慢。

　　微貸網(wǎng)副總裁汪鵬飛認(rèn)為，銀行與平臺(tái)的系統(tǒng)對(duì)接過(guò)程，是個(gè)漫長(zhǎng)且復(fù)雜的過(guò)程，在進(jìn)展較為順利的前提下，技術(shù)開(kāi)發(fā)、測(cè)試、系統(tǒng)上線(xiàn)等一系列環(huán)節(jié)也將耗時(shí)2-3個(gè)月。如果再加上銀行對(duì)平臺(tái)的各項(xiàng)資質(zhì)審核、實(shí)地調(diào)研等時(shí)間，從啟動(dòng)到銀行存管上線(xiàn)耗時(shí)可能在半年以上。對(duì)于傳統(tǒng)大銀行而言，一方面不愿耗費(fèi)大量的時(shí)間用于系統(tǒng)開(kāi)發(fā)及業(yè)務(wù)對(duì)接，其次P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金規(guī)模太小，對(duì)銀行的吸引力不夠，此外絕大多數(shù)銀行對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)仍普遍持謹(jǐn)慎的態(tài)度，擔(dān)心聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于中小銀行而言，P2P平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)或?qū)⒊蔀槠溆脩?hù)開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)拓展的另一個(gè)有效渠道。中小銀行可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)品牌的更廣泛覆蓋和業(yè)務(wù)的跨區(qū)域發(fā)展。同時(shí)，大力發(fā)展網(wǎng)貸存管等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，圍繞這些用戶(hù)數(shù)據(jù)，可以開(kāi)展更多零售、理財(cái)資管業(yè)務(wù)。

　　癥結(jié)具體在何處

　　聽(tīng)起來(lái)很復(fù)雜，那么雙方在聯(lián)姻過(guò)程中主要遇到了哪些困難呢？對(duì)此，相關(guān)業(yè)內(nèi)人士在接受本刊采訪時(shí)做了解讀。

　　系統(tǒng)開(kāi)發(fā)難。金融工場(chǎng)CEO崔海晨認(rèn)為，P2P平臺(tái)在對(duì)接銀行存管中面臨兩大困難即系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和數(shù)據(jù)遷徙。系統(tǒng)開(kāi)發(fā)方面，因?yàn)榫W(wǎng)貸業(yè)務(wù)不同于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，因此需要銀行單獨(dú)開(kāi)發(fā)一套符合網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)的系統(tǒng)。同時(shí)，各個(gè)平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式也都有所區(qū)別，因此需要針對(duì)不同平臺(tái)進(jìn)行單獨(dú)開(kāi)發(fā)。而在這套系統(tǒng)中，一方面要建立包含平臺(tái)、投資人、借款人甚至擔(dān)保公司等在內(nèi)的賬戶(hù)體系，界定各個(gè)賬戶(hù)相應(yīng)的功能；另一方面要制定資金劃扣和流轉(zhuǎn)的規(guī)則，在發(fā)生投資、還款、付息甚至代償時(shí)，相關(guān)款項(xiàng)應(yīng)該如何劃扣。

　　數(shù)據(jù)遷徙難。此外，崔海晨講到，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融面對(duì)的是海量的互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)，還涉及龐大的交易數(shù)據(jù)和存量的借貸關(guān)系，用戶(hù)信息量和交易數(shù)據(jù)等非常大，而這些數(shù)據(jù)要一絲不茍地全部遷徙到銀行存管系統(tǒng)中，才能保證之前的借貸關(guān)系不受影響。因此，工作量非常繁重。經(jīng)過(guò)六個(gè)月的調(diào)研和商討方案，金融工場(chǎng)從今年3月份開(kāi)始，累計(jì)投入40人的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，與徽商銀行共同成立了專(zhuān)項(xiàng)小組，這也是為什么金融工場(chǎng)從去年9月與徽商銀行簽約歷時(shí)六個(gè)月，才于近期上線(xiàn)的原因所在。

　　銀行存管要求高。同時(shí)，金聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，除了銀行資金存管系統(tǒng)要求高、成本高之外，銀行存管風(fēng)險(xiǎn)高也是一個(gè)重要原因。說(shuō)到存款要求，銀行對(duì)于對(duì)接平臺(tái)的背景、注冊(cè)資金、實(shí)繳資金均有較高的要求，在合作前一般會(huì)對(duì)平臺(tái)情況進(jìn)行詳細(xì)盡調(diào)，重點(diǎn)關(guān)注平臺(tái)的資產(chǎn)質(zhì)量和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，對(duì)平臺(tái)的安全性、技術(shù)復(fù)雜性、賬務(wù)嚴(yán)謹(jǐn)性，無(wú)疑都會(huì)有更高要求，而這些要求則成為了平臺(tái)與銀行存管接入的無(wú)形門(mén)檻。因此，大部分平臺(tái)在接入存管前，都需要先進(jìn)行底層系統(tǒng)升級(jí)改造，包括完善賬戶(hù)系統(tǒng)設(shè)計(jì)、建立清結(jié)算及對(duì)賬系統(tǒng)、改造產(chǎn)品流程以適應(yīng)銀行存管要求等等。

　　系統(tǒng)成本高。這一點(diǎn)最直接體現(xiàn)在人力配置的成本上。從平臺(tái)啟動(dòng)資金存管系統(tǒng)到最后正式上線(xiàn)，公司的產(chǎn)品、支付、系統(tǒng)運(yùn)維、開(kāi)發(fā)工程、測(cè)試、交互設(shè)計(jì)等相關(guān)人員全都參與到這個(gè)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，人力成本很高。并且原有客戶(hù)對(duì)整套系統(tǒng)有時(shí)也會(huì)產(chǎn)生不適，容易造成用戶(hù)流失。

　　銀行風(fēng)險(xiǎn)高。銀行資金托管只是保障P2P投資安全的一道防火墻，并不能保證項(xiàng)目的絕對(duì)安全性，銀行如無(wú)有效手段對(duì)P2P平臺(tái)上的項(xiàng)目真實(shí)性進(jìn)行有效核實(shí)，無(wú)法防范平臺(tái)不會(huì)發(fā)布虛假標(biāo)，那對(duì)項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)就無(wú)法做到全局掌控。

　　“看對(duì)眼”難。微貸網(wǎng)副總裁汪鵬飛則指出P2P平臺(tái)和銀行在對(duì)接過(guò)程中面臨著看對(duì)眼、系統(tǒng)對(duì)接、用戶(hù)體驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等困難。他認(rèn)為銀行和平臺(tái)需要互相“看對(duì)眼”。在P2P平臺(tái)尋求銀行資金存管的過(guò)程中，銀行對(duì)平臺(tái)的審核要求眾多，與此同時(shí)，實(shí)力強(qiáng)的平臺(tái)同樣也會(huì)對(duì)銀行有選擇。如平臺(tái)希望銀行能長(zhǎng)期穩(wěn)定地提供資金存管業(yè)務(wù)，但以目前的技術(shù)而言，很多銀行系統(tǒng)都無(wú)法滿(mǎn)足24小時(shí)系統(tǒng)支持頻繁而小額的資金劃轉(zhuǎn)要求。兩類(lèi)機(jī)構(gòu)相互間根據(jù)自身要求的甄選，最終達(dá)到“看對(duì)眼”的目的，其本身就是一大難點(diǎn)。

　　系統(tǒng)對(duì)接技術(shù)難。汪鵬飛指出，系統(tǒng)對(duì)接的過(guò)程，需要強(qiáng)有力的技術(shù)實(shí)力做全程支撐，保證數(shù)據(jù)的完整性及安全性，并且保證用戶(hù)使用體驗(yàn)不受影響，且每一筆資金的流向都要做到規(guī)范且清晰可查。

　　完善用戶(hù)體驗(yàn)難。汪鵬飛認(rèn)為，存管系統(tǒng)上線(xiàn)之后，還要對(duì)用戶(hù)的操作進(jìn)行實(shí)時(shí)跟進(jìn)，并根據(jù)用戶(hù)的反饋，不斷進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)優(yōu)，完善用戶(hù)體驗(yàn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)難。最后汪鵬飛指出，不同的銀行對(duì)存管業(yè)務(wù)有不同的風(fēng)控和審核標(biāo)準(zhǔn)。銀行存管“只確保資金指令的真實(shí)合法，防止客戶(hù)資金被平臺(tái)非法挪用”，但對(duì)“網(wǎng)貸平臺(tái)的投資項(xiàng)目的真實(shí)性進(jìn)行審核”卻無(wú)需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　模式轉(zhuǎn)型困難。首金網(wǎng)常務(wù)副總裁戈矛銳通過(guò)對(duì)首金網(wǎng)進(jìn)行銀行存管的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，困難和風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)在模式轉(zhuǎn)型方面。他介紹《實(shí)施方案》中明確平臺(tái)的信息中介地位，不允許設(shè)資金池，使得一些平臺(tái)存在資金池不合規(guī)等問(wèn)題需要向合規(guī)去轉(zhuǎn)變，這就涉及到轉(zhuǎn)型的問(wèn)題。而首金網(wǎng)一上線(xiàn)便接入并使用了銀行存管，從一開(kāi)始便是以最高的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行自我規(guī)范。

　　中小銀行逆流而上

　　實(shí)際上，針對(duì)上述種種問(wèn)題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已給出解決方案。2016年8月24日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部等聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，規(guī)定“資金存管機(jī)構(gòu)承擔(dān)實(shí)名開(kāi)戶(hù)和履行合同約定及借貸交易指令表面一致性的形式審核責(zé)任，但不承擔(dān)融資項(xiàng)目及借貸交易信息真實(shí)性的實(shí)質(zhì)審核責(zé)任”等，來(lái)給銀行提供支持和保障。

　　雖然這看似可以打消銀行的擔(dān)心，但實(shí)際上，仍只有中小銀行對(duì)P2P平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)表現(xiàn)出興趣。如已與金融工場(chǎng)成功對(duì)接上線(xiàn)的徽商銀行等不管是上線(xiàn)平臺(tái)還是簽訂協(xié)議平臺(tái)的數(shù)量都處于第一梯隊(duì)，而建設(shè)銀行、中信銀行等數(shù)量較少。

　　對(duì)此，金聯(lián)儲(chǔ)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見(jiàn)稿)》的要求，銀行不為信息真實(shí)性和準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)，規(guī)定“存管人不對(duì)網(wǎng)貸信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)，若因委托人故意欺詐或數(shù)據(jù)發(fā)生錯(cuò)誤導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由委托人承擔(dān)”。與此同時(shí)，銀行不提供風(fēng)險(xiǎn)兜底，存管人不對(duì)網(wǎng)貸資金本金及收益予以保證或承諾，不承擔(dān)資金管理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。銀行的這些要求或規(guī)定，其實(shí)都是為了更好地應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，而中信、民生等相關(guān)大行“資金存管”業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢，不排除有這樣的原因和考慮。

　　作為其中的佼佼者，徽商銀行也給出了解釋?zhuān)?ldquo;我們分析大中型銀行觀望態(tài)度還在于：監(jiān)管相關(guān)新政沒(méi)有發(fā)布，政策沒(méi)有明朗，行業(yè)合規(guī)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有明確。銀行收集材料、盡調(diào)、審批流程環(huán)節(jié)比較復(fù)雜，而且銀行存管對(duì)P2P平臺(tái)的資質(zhì)、產(chǎn)品形態(tài)、風(fēng)控能力等要求較高。以及銀行的存管系統(tǒng)成熟度參差不齊，對(duì)接開(kāi)發(fā)效率不等，業(yè)務(wù)開(kāi)展初期相對(duì)較慢。民生和恒豐實(shí)質(zhì)上已經(jīng)暫停該業(yè)務(wù)，當(dāng)前市場(chǎng)上基本只剩下以徽商銀行為代表的分賬戶(hù)銀行存管模式，目前我們市場(chǎng)占用率第一。”

　　對(duì)此，首金網(wǎng)常務(wù)副總裁戈矛銳也分享了針對(duì)上述種種困難時(shí)首金網(wǎng)的應(yīng)對(duì)之道。他告訴筆者，首金網(wǎng)在與銀行合作時(shí)，銀行對(duì)平臺(tái)做嚴(yán)格檢查。首先，銀行對(duì)首金網(wǎng)的風(fēng)控流程，也就是平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)把控能力上做了檢查。因此，首金網(wǎng)采用分層、分責(zé)、分險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管控理念，通過(guò)與大型優(yōu)質(zhì)融擔(dān)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司合作，聯(lián)合協(xié)作全面化解借款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，提升整體風(fēng)控水平。并且，以擔(dān)保+保險(xiǎn)的方式，也為投資人的資金安全提供了雙重保障。其次，銀行對(duì)首金網(wǎng)的具體業(yè)務(wù)和產(chǎn)品都進(jìn)行了審查。在上述的檢查點(diǎn)上，首金網(wǎng)可以說(shuō)做到了行業(yè)領(lǐng)先，同時(shí)也得到了銀行的認(rèn)可，順利地實(shí)現(xiàn)了銀行存管系統(tǒng)的對(duì)接。此外，在系統(tǒng)對(duì)接時(shí)，銀行會(huì)對(duì)首金網(wǎng)系統(tǒng)承載對(duì)客戶(hù)服務(wù)能力和壓力方面都進(jìn)行了相關(guān)測(cè)試，在驗(yàn)收通過(guò)后才能正式上線(xiàn)。

　　看好雙方“婚后生活”

　　在談到雙方的婚后生活時(shí)，米族金融副總裁賴(lài)倩認(rèn)為，盡管有近300家網(wǎng)貸平臺(tái)宣布與銀行簽訂資金存管協(xié)議，但其中真正實(shí)現(xiàn)銀行資金存管系統(tǒng)上線(xiàn)的平臺(tái)只有95家，還有不少有實(shí)力的平臺(tái)等待評(píng)估，可謂先慢后快，審時(shí)度勢(shì)。

　　同時(shí)，賴(lài)倩對(duì)近期出現(xiàn)的有利因素進(jìn)行了分析，一是監(jiān)管政策逐漸明朗；二是銀行正逐步完善平臺(tái)準(zhǔn)入策略，理順材料收集、盡調(diào)、審批流程等環(huán)節(jié)；三是銀行開(kāi)始跟第三方機(jī)構(gòu)合作，協(xié)助提供風(fēng)險(xiǎn)篩查和評(píng)估服務(wù)。

　　因此，目前P2P平臺(tái)和銀行在對(duì)接上面臨著這樣那樣的問(wèn)題和難點(diǎn)，但是，雙方的聯(lián)姻仍然十分值得期待，一旦聯(lián)姻完成，將會(huì)大有裨益。因?yàn)榭陀^來(lái)講，資金存管對(duì)于銀行而言，固然是一項(xiàng)新的利潤(rùn)源，但背后更為重要的是數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的個(gè)人用戶(hù)。圍繞著這些用戶(hù)數(shù)據(jù)，銀行可以開(kāi)展更多零售、理財(cái)資管業(yè)務(wù)。而這些主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

　　“穿透式”監(jiān)管。據(jù)金信網(wǎng)副總經(jīng)理李玉維分析，銀行資金存管，可以強(qiáng)化資金監(jiān)測(cè)，也會(huì)成為網(wǎng)貸平臺(tái)標(biāo)配。它能夠有效控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有利于減少監(jiān)管層級(jí)，符合“穿透式”監(jiān)管的理念。而金信網(wǎng)目前正在積極推進(jìn)資金存管事宜，做好對(duì)客戶(hù)資金的保護(hù)工作，也為給用戶(hù)帶來(lái)更加安全、便捷的投資體驗(yàn)。

　　保障用戶(hù)資金安全。據(jù)金融工場(chǎng)CEO崔海晨所說(shuō)，雙方完成對(duì)接最大的影響就是用戶(hù)的資金與平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)資金得到切實(shí)分離，用戶(hù)的資金安全得到了保護(hù)，這樣就使得動(dòng)機(jī)不純，企圖動(dòng)用用戶(hù)資金的平臺(tái)難以為繼。以金融工場(chǎng)與徽商銀行為例，雙方的直連存管模式近期剛剛上線(xiàn)，借款人、投資人將在徽商銀行開(kāi)設(shè)獨(dú)立的銀行電子賬戶(hù)，交易資金均根據(jù)用戶(hù)指令通過(guò)電子銀行賬戶(hù)劃撥，從源頭上杜絕資金池以及資金占用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

　　使用戶(hù)體驗(yàn)更加良好。除了用戶(hù)資金安全得到保障以外，相比于第三方支付來(lái)講，用戶(hù)充值等使用體驗(yàn)也更加靈活良好，比如可以進(jìn)行7×24小時(shí)的快捷充值、網(wǎng)銀充值、支付寶轉(zhuǎn)賬、銀行柜臺(tái)轉(zhuǎn)賬等多種方式；此外也會(huì)更快捷，比如10萬(wàn)及以下額度30分鐘內(nèi)基本上都能夠?qū)崟r(shí)到賬。

　　推動(dòng)普惠金融發(fā)展。有利網(wǎng)CEO吳逸然在接受本刊采訪時(shí)說(shuō)，資金存管將使投資者的資金分戶(hù)存放，和平臺(tái)自有資金有效區(qū)隔開(kāi)來(lái)，使平臺(tái)真正成為信息中介，從而消弭了平臺(tái)挪用等風(fēng)險(xiǎn)，更能降低投資者篩選平臺(tái)的難度和成本，讓投資者更加放心，這大大促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)普惠金融加速發(fā)展的使命的完成。以有利網(wǎng)為例，有利網(wǎng)目前已經(jīng)與某國(guó)有股份制銀行簽訂了資金存管協(xié)議，目前正在進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接中，待系統(tǒng)對(duì)接完畢，有利網(wǎng)會(huì)正式公布資金存管系統(tǒng)相關(guān)事宜。接入存管后，有利網(wǎng)用戶(hù)的資金將在用戶(hù)與銀行間直接劃轉(zhuǎn)，資金轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出的指令均由用戶(hù)直接傳達(dá)到存管銀行，進(jìn)一步提高了投資安全性。

　　變革傳統(tǒng)銀行格局。此外，據(jù)吳逸然介紹，該對(duì)接使互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)與大數(shù)據(jù)上與銀行的傳統(tǒng)金融基因形成互補(bǔ)，也能夠助益?zhèn)鹘y(tǒng)銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)布局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為對(duì)傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充，使金融體系在結(jié)構(gòu)失衡和創(chuàng)新力方面得到有效改善。

　　促進(jìn)行業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，吳逸然指出，對(duì)接完成后，行業(yè)各平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)逐漸凸顯出來(lái)。因?yàn)槿绻胍層脩?hù)真正體會(huì)到更安全、更便捷、更普惠的金融服務(wù)，平臺(tái)就要在資產(chǎn)端的發(fā)掘能力、信息組織能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、大數(shù)據(jù)決策能力等方面全面創(chuàng)新與競(jìng)爭(zhēng)，而這些是金融科技企業(yè)得以為用戶(hù)提供體驗(yàn)更好、更安全服務(wù)的基礎(chǔ)。這將幫助互金領(lǐng)域建立和完善監(jiān)管，促成扶優(yōu)限劣的環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。讓網(wǎng)貸行業(yè)的運(yùn)作越來(lái)越規(guī)范，獲得更多投資人信賴(lài)，這對(duì)全行業(yè)都有很大的好處。

　　P2P平臺(tái)漸正規(guī)化

　　因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，銀行存管的普及將促進(jìn)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的正規(guī)化，也意味著P2P網(wǎng)貸作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的必要補(bǔ)充，將成為一種業(yè)態(tài)長(zhǎng)期存在下去，為普惠金融做出貢獻(xiàn)。

　　對(duì)此，易通貸CEO康文也表示，目前對(duì)于P2P行業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行存管已經(jīng)成為一個(gè)隱形門(mén)檻，未來(lái)想在P2P行業(yè)從業(yè)就必須接入銀行存管。雙方對(duì)接后，每一筆借貸和投資都需經(jīng)過(guò)銀行的相關(guān)賬戶(hù)，用戶(hù)對(duì)資金流向更放心，打消了自融、資金池的擔(dān)憂(yōu)，將增強(qiáng)用戶(hù)對(duì)P2P平臺(tái)的信任感。

　　同時(shí)他指出，率先接入銀行存管的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自然會(huì)更受信賴(lài)；經(jīng)過(guò)一段時(shí)間以后，銀行存管成為行業(yè)標(biāo)配，不再成為平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，而行業(yè)整體的安全性將提升。平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)將在其他方面展開(kāi)，如風(fēng)控、服務(wù)、信息透明度、收益率等。

　　對(duì)此，微貸網(wǎng)副總裁汪鵬飛也指出，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，銀行資金存管能將絕大部分魚(yú)目混珠、實(shí)力弱小的平臺(tái)篩選出去。而隨著一系列監(jiān)管政策及法規(guī)的推出，及各個(gè)平臺(tái)在監(jiān)管框架下的高度自律的良性發(fā)展，將引導(dǎo)P2P向正規(guī)化邁進(jìn)。

　　賴(lài)倩表示，可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)6到12個(gè)月，各平臺(tái)將加快銀行資金存管步伐。網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)接銀行資金存管，對(duì)我國(guó)金融體系產(chǎn)生的影響和意義是深遠(yuǎn)的。首先，網(wǎng)貸平臺(tái)必須通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估考察才能接入銀行存管，極大考驗(yàn)了網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力、業(yè)務(wù)合規(guī)水平，從機(jī)制上凈化網(wǎng)貸環(huán)境，“良幣驅(qū)逐劣幣”。

　　其次，此舉實(shí)現(xiàn)平臺(tái)資金與投資人資金的風(fēng)險(xiǎn)隔離，既符合監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)的要求，同時(shí)又支持第三方支付通道，兼顧了用戶(hù)體驗(yàn)。再次，金融體系的賬戶(hù)規(guī)模有望增加，存管銀行采用的是銀行直連存管模式，網(wǎng)貸平臺(tái)投資人和借款人都需要開(kāi)立各自獨(dú)立的銀行賬戶(hù)，而非虛擬賬戶(hù)，對(duì)于金融產(chǎn)品，用戶(hù)數(shù)量越多，與系統(tǒng)互動(dòng)越多，產(chǎn)品才會(huì)變得更聰明。

　　同時(shí)，未來(lái)的用戶(hù)大數(shù)據(jù)將成為一筆寶貴的財(cái)富，銀行可通過(guò)分析用戶(hù)大數(shù)據(jù)，針對(duì)用戶(hù)的不同特質(zhì)，進(jìn)行用戶(hù)評(píng)級(jí)，開(kāi)發(fā)個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品滿(mǎn)足用戶(hù)需求，實(shí)現(xiàn)互惠互利。

編輯：梁鐿鐫