隨著基金半年報(bào)的收官，各類型基金的上半年利潤(rùn)排行榜落地，2015年7月成立的5只國(guó)家隊(duì)基金上半年利潤(rùn)在偏股混合型基金中排名墊底。

在上半年偏股混合型基金利潤(rùn)排行榜中，華夏新經(jīng)濟(jì)靈活配置、易方達(dá)瑞惠靈活配置混合、嘉實(shí)新機(jī)遇發(fā)起式這3只國(guó)家隊(duì)基金排名后三位。南方消費(fèi)活力靈活配置混合也難逃排名后十的境遇，排名倒數(shù)第七，招商豐慶混合A利潤(rùn)排名倒數(shù)第十五名。

所謂國(guó)家隊(duì)基金，是指去年7月證金公司出資2000億元認(rèn)購的5只公募基金，為了穩(wěn)定股指而成立，因此又被成為股災(zāi)救火隊(duì)。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，5只國(guó)家隊(duì)基金今年上半年均出現(xiàn)不同程度虧損，其中，華夏新經(jīng)濟(jì)靈活配置表現(xiàn)最差，虧損達(dá)到46.67億元，其次是易方達(dá)瑞惠靈活配置混合、嘉實(shí)新機(jī)遇混合發(fā)起式、南方消費(fèi)活力靈活配置混合和招商豐慶混合A，利潤(rùn)虧損分別為43.27億元、37.46億元、25.42億元和16.25億元。

在行業(yè)配置方面，這5只國(guó)家隊(duì)基金都在上半年重倉金融業(yè)，其中二季度末華夏新經(jīng)濟(jì)靈活配置重倉金融業(yè)占凈值18.99%，南方活力消費(fèi)重倉金融業(yè)占凈值14.96%。其余3只重倉金融業(yè)占凈值比例也排在前列，招商豐慶混合A、易方達(dá)瑞惠靈活配置混合和嘉實(shí)新機(jī)遇混合發(fā)起式基金重倉金融業(yè)占其凈值的6.54%、3.19%、2.3%。

在行業(yè)配置方面國(guó)家隊(duì)基金更傾向于業(yè)內(nèi)龍頭行業(yè)的藍(lán)籌股，但是今年上半年股市行情低迷，藍(lán)籌股表現(xiàn)并不理想。格上理財(cái)研究員楊曉晴認(rèn)為，國(guó)家隊(duì)基金成立的初衷是救市，具有大盤性質(zhì)的藍(lán)籌股是其配置首選，既能拉升大盤又不會(huì)引起大的波動(dòng)。5只基金重倉金融股，且持股較為集中，根據(jù)Wind申萬一級(jí)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，上半年銀行板塊下跌8個(gè)點(diǎn)，非銀金融下跌16個(gè)點(diǎn)，重倉金融板塊的國(guó)家隊(duì)基金，這直接導(dǎo)致國(guó)家隊(duì)基金出現(xiàn)虧損。此外，今年一季度的熔斷機(jī)制使股市遭遇“開門黑”，偏股型基金受到重創(chuàng)，盤子大了，調(diào)倉靈活度受限，基金管理人未免力不從心，業(yè)績(jī)很難有明顯突破。國(guó)家隊(duì)基金想在二季度挽回?fù)p失，難度可想而知。更多精彩內(nèi)容，請(qǐng)點(diǎn)擊http://t.kanshangjie.com/r4

好買基金中心研究員倪鑫晨認(rèn)為，上半年出現(xiàn)巨額虧損主要是因?yàn)楸酒诠蕛r(jià)值變動(dòng)損益導(dǎo)致。由于其基金凈值與年初相比只增未減，所以“巨額虧損”是由其減倉行為導(dǎo)致，而且巨大的規(guī)模導(dǎo)致其絕對(duì)數(shù)值排名靠前。