國家的錢是從哪里來的？當(dāng)然是來自國民的勞動，只不過征收的形式不一樣。

最近各種關(guān)于減稅的呼聲和新聞有點(diǎn)多，尤其是社保2019年1月1日將全面由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收，更是引起了軒然大波。本文梳理下，中國的國家收入究竟來自哪里，政府行為的邏輯和推動力究竟是什么。

一個個人，一個組織，一個國家要正常運(yùn)行，都是需要錢的，這是基本的規(guī)律。所以每當(dāng)看到社會上的各種團(tuán)體，從動物保護(hù)組織到書法協(xié)會，都要想一下這個組織的錢是從哪里來的，連作為個人，沒有錢都寸步難行，更何況是一個組織呢？

今天我們聊聊中國政府的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，作為為全體國民提供公共服務(wù)，承擔(dān)國家發(fā)展責(zé)任的中國政府，自然需要經(jīng)濟(jì)來支撐，不管是造航母，還是修地鐵，建學(xué)校，都是需要錢的，那么國家的收入是從哪里來呢？

中國的國家收入，包括中央政府和地方政府的收入，其實(shí)主要是來自四大項(xiàng)目：一般公共預(yù)算收入，政府性基金，國營資本經(jīng)營收入和社會保險(xiǎn)。2017年分別為17.2567萬億元，6.146萬億元，1244.27億元和6.7154萬億元。我們簡化一點(diǎn)說，就是17:6:0.1:7的關(guān)系。所以我們也看出來了，雖然說是四大收入項(xiàng)目。

由于體量不在一個位面，把國營資本經(jīng)營收入和其他三巨頭列在一起不太合適，所謂國營資本經(jīng)營收入，主要是國有企業(yè)的各種利潤上繳。以2017年為例，中國政府從國有企業(yè)征收利潤的主要來源是三大行業(yè)：煙草企業(yè)利潤收入上繳386.42億元、電力企業(yè)利潤收入上繳147.60億元、電信企業(yè)利潤收入上繳136.71億元?？梢钥闯觯齻€行業(yè)上繳的利潤就占了國營資本經(jīng)營收入的53.9%。

所以什么行業(yè)的國企最賺錢？已經(jīng)有了答案。當(dāng)然了，其實(shí)在以前我國還有一個行業(yè)也可以大量上繳利潤，只不過這幾年由于國際市場價格走低，所以利潤上繳的少了，那就是石油石化行業(yè)，2017年上繳為57.6億元，由于石油石化行業(yè)下去了，所以煙草，電力，電信，石油石化四大主力賺錢行業(yè)現(xiàn)在還剩3個。其中煙草上繳利潤可以說是絕對主力，在國營資本經(jīng)營收入里面占比竟然超過30%，

在這里我不由得想起了我國廣大煙民朋友，每當(dāng)我看到他們在吞云吐霧的時候，就不禁在想，這是在為國家做貢獻(xiàn)啊，還順便緩解了老齡化。

我們再來看看三大收入的核心：一般公共預(yù)算收入。

2017年一般公共預(yù)算收入為17.26萬億元，其中83.65%是稅收，14.436萬億元，增長10.7%。所以一般公共預(yù)算收入基本可以理解成就是稅收收入。

那么問題來了，其余16.35%的非稅收入是什么呢？主要是各種收費(fèi)，各種罰款和各種專項(xiàng)收入。比如說某某行業(yè)是限制準(zhǔn)入，要交特許經(jīng)營費(fèi)，像交通運(yùn)輸業(yè)，你想是不是想搞出租車公司？那是需要繳納特許經(jīng)營費(fèi)的。再比如公共汽車公司，這是有準(zhǔn)入門檻，也是要特許經(jīng)營的。

其他行業(yè)還有能源，水利，環(huán)境保護(hù)，市政工程等等。比如說市政工程里面的廣告牌，這是非常大的資源，政府顯然沒有那么多雇員和專業(yè)人員來搞廣告牌招商，都是吸引專業(yè)公司來招商，這也是特許經(jīng)營。

再比如各種罰款收入：比如說你開車違章，交了500元罰款，就以我自己為例，開車這些年累計(jì)也交了上千元罰款了吧，當(dāng)然這跟深圳罰的狠有關(guān)系。話說這罰的狠了，道路也確實(shí)文明了不少。我之前查過數(shù)據(jù)，按照2017年交通事故死亡人數(shù)占人口比例看，深圳甚至優(yōu)于德國和日本。

高通在2015年因?yàn)閴艛啵捅恢袊P款60.88億元，這也是罰款收入。再比如各種行政事業(yè)性收費(fèi)，也就是政府提供公共服務(wù)的收費(fèi)。比如說參加某項(xiàng)考試，比如考駕照，也是要交錢的，而且還不便宜，所以學(xué)車?yán)鲜强疾贿^的朋友，也貢獻(xiàn)了不少非稅收入，感謝你們。

其他比如四六級考試倒是很便宜，二三十元不算什么，但是考慮到全國每年九百多萬人報(bào)名，也是差不多2個億的收入了，在這里也感謝下中國的學(xué)渣們，你們也為祖國做了貢獻(xiàn)。

再比如，你去結(jié)個婚，有結(jié)婚經(jīng)驗(yàn)的都知道，以前工本費(fèi)只要9元，現(xiàn)在干脆免費(fèi)了，但是民政局很有智慧的開發(fā)了結(jié)婚錄像和拍照項(xiàng)目，這么有紀(jì)念意義的時刻，新人們一般都是舍得的，以深圳為例，一對新人就是幾百元收入。

總體來說，非稅收入里面最讓我厭惡的就是計(jì)劃生育部門征收的社會撫養(yǎng)費(fèi)，當(dāng)然2018年9月10日，衛(wèi)健委下面的計(jì)劃生育司也取消了，這個部門徹底走進(jìn)歷史，可喜可賀。

當(dāng)然，從上面的一些例子，我們可以看出，這個一般公共預(yù)算收入里面的“非稅收入”，其實(shí)不應(yīng)該追求其增長，比如說罰款，目的是促進(jìn)社會和諧有序發(fā)展，而不是追求收入增長，相反如果罰款太多，意味著繳納罰款的人群覆蓋范圍太廣，那就要反思下制定的政策是不是要調(diào)整了，打擊面不能太大。

再比如各種行政事業(yè)性收費(fèi)，這其實(shí)是國家提供公共服務(wù)的收費(fèi)，所以更不應(yīng)該追求收入增長，但是過去很長一段時間，行政事業(yè)性收費(fèi)名目繁多花樣百出，這兩年國家在花費(fèi)大力氣治理，比如2017年3月，財(cái)政部和發(fā)改委就發(fā)文取消了41項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)，同時把商標(biāo)注冊收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)降低50%。

我們熟知的9元婚姻登記費(fèi)就是在這次發(fā)文中取消的。實(shí)際上2017年，我國一般公共財(cái)政預(yù)算收入里面，非稅收入為28207億元，同比下降6.9%。

好，我們再來看看三大收入之二的政府性基金收入：2017年政府性基金收入6.1462萬億元，增長34.8%，

這個政府性基金收入感覺好厲害的樣子，增長竟然高達(dá)34.8%，事實(shí)上2017年的收入里面土地出讓收入高達(dá)5.2萬億元，這個增長了高達(dá)40.7%。

如同一般公共預(yù)算收入可以簡化為稅收一樣，我們的政府性基金收入也可以大體簡化為“賣地收入”，因?yàn)檎剂瞬畈欢?4.6%。

其余的15.4%的政府性基金收入主要是什么呢？

最大的三部分是：

1.車輛通行費(fèi)，也就是過路費(fèi)，2017年收入為1555.91億元，只要你開車，你肯定交過這個費(fèi)用，為道路建設(shè)做了貢獻(xiàn)。

2.城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)，2017年收入為1789.69億元。這一條是跟房地產(chǎn)強(qiáng)相關(guān)的，比如你在這里修了個購物中心，一個酒店或者一個體育場，那么配套的地下排污，自來水系統(tǒng)，取暖系統(tǒng)，路燈，道路等基礎(chǔ)設(shè)施都要修吧，而且也不能由企業(yè)自己修，肯定是政府統(tǒng)一規(guī)劃修建，所以你就需要繳納城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)。

3.彩票公益金收入，2017年收入為1154.11億元，另外還有個彩票發(fā)行和銷售機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)費(fèi)收入，2017年為221.6億元。在這里除了煙民朋友，也要感謝下全國廣大的彩民朋友，謝謝你們?yōu)閲夜彩杖胱鞒龅呢暙I(xiàn)。我感覺這樣下去就該感謝股民朋友了。

除了這三個超過1000億元的大項(xiàng)外，其他還有三項(xiàng)：一個是可再生能源電價附加收入，2017年為705.5億元，這個收入是從哪里來的？是從全國工業(yè)和商業(yè)用電里面，每度電征收一定的金額得來的，這個收入主要用于補(bǔ)貼新能源發(fā)電，同時也帶動國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

一個是中央特別國債經(jīng)營基金財(cái)務(wù)收入，2017年收入為671.53億元。這個收入實(shí)在是不好理解，究竟是啥意思呢？該項(xiàng)收入來源于中國投資有限責(zé)任公司經(jīng)營收益和所得稅收入，我們都知道新加坡和中東國家比如阿聯(lián)酋都有自己的主權(quán)基金，進(jìn)行全球投資賺錢，我國中投公司也是這方面的主體，每年為國家貢獻(xiàn)六七百億元的投資收益。

一個是交通建設(shè)基金，對貨運(yùn)征收的鐵路建設(shè)基金，2017年收入為475.34億元；對航空乘客征收的機(jī)場建設(shè)基金（機(jī)場建設(shè)費(fèi)），2017年收入為367.61億元；對貨物運(yùn)輸征收的港口建設(shè)費(fèi)，2017年收入為219.80億元。

換句話說，你要是坐飛機(jī)，或者通過鐵路，港口運(yùn)送東西，都要繳納建設(shè)基金。

好了，這個政府性基金收入，總體來說賣地還是主要的，占了差不多84.6%, 這個就不太合理了，讓地方政府養(yǎng)成了土地依賴癥，而且還引發(fā)了一系列負(fù)面效應(yīng)，這個我們后面再探討。

最后我們來看下社保收入。

2017年全年五項(xiàng)社會保險(xiǎn)基金收入合計(jì) 6.7154 萬億元，比上年增加 1.3592萬億元，增長 25.4%。基金支出合計(jì) 5.7145 萬億元，比上年增加 1.0257 萬億元，增長 21.9%。我們可以看到，到目前為止，社保還是收入>支出的狀態(tài)。

那么為什么新聞上總是喊養(yǎng)老金不夠用呢？因?yàn)轲B(yǎng)老金是真的在走向不夠用啊。五項(xiàng)社保里面，70%是養(yǎng)老保險(xiǎn)，可以說養(yǎng)老金是核心。

2017年全年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入 46614 億元，比上年增長22.7%，占五項(xiàng)社保收入的69.4%。再看支出，全年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出 40424 億元，比上年增長 18.9%。年末基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存 50202 億元。

2017年收入4.66萬億元，支出4.04萬億元，這么一看養(yǎng)老保險(xiǎn)讓人處于收入>支出的狀態(tài)？

其實(shí)不然，我國養(yǎng)老金在2014年已經(jīng)出現(xiàn)拐點(diǎn)，當(dāng)年首次出現(xiàn)征繳收入小于支出的情況，到2017年，征繳收入為34213 億元，比上年增長 24.4%，但是和4.04萬億的支出一比較，虧空高達(dá)6211億元。

2017年之所以出現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)收入大于支出，是因?yàn)楦骷壺?cái)政進(jìn)行了大量補(bǔ)貼的結(jié)果。換句話說，就是用前面一般公共預(yù)算收入+政府性基金收入+國營資本經(jīng)營收入來補(bǔ)貼養(yǎng)老保險(xiǎn)。

我們再來看其他四項(xiàng)：基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金總收入 17932 億元，增長37%，支出 14422 億元，增長 33.9%，累計(jì)結(jié)存 13234 億元；失業(yè)保險(xiǎn)基金收入 1113 億元，下降 9.5%，支出 894 億元，下降 8.4%。年末失業(yè)保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余 5552 億元；全年工傷保險(xiǎn)基金收入 854 億元，增長 15.9%。支出 662 億元，比上年增長 8.5%。年末工傷保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存 1607 億元；全年生育保險(xiǎn)基金收入 642 億元，增長23.1%，支出 744 億元，增長 40.1%。年末生育保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存 564 億元。

很明顯的看出來，五項(xiàng)社保里面，失業(yè)保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)是最不需要擔(dān)心的，為什么呢？

經(jīng)濟(jì)一好，領(lǐng)失業(yè)金的人會減少，支出有可能出現(xiàn)下降，因此是可控的。而工傷保險(xiǎn)隨著生產(chǎn)技術(shù)和管理水平進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)升級能帶來工廠傷亡率不斷優(yōu)化，因此支出也是可控的。

生育保險(xiǎn)也不需要擔(dān)心虧空，因?yàn)槲覈a(chǎn)婦數(shù)量呈現(xiàn)逐漸下降的趨勢，除非我國生育率能夠回到2.1，產(chǎn)婦數(shù)量才能穩(wěn)定，因此總體來說對生育基金的需求是在不斷下降的。而且生育基金本來規(guī)模就較小，隨著現(xiàn)在需要鼓勵生育，加大支出反而是應(yīng)該要做的。

主要是養(yǎng)老和醫(yī)療，由于老齡化的緣故，支出增速飛快，但是增長前景又乏力。原因也不復(fù)雜，老年人數(shù)量在上升，而且隨著中國人壽命的延長，還會繼續(xù)上升，另一邊又是勞動年齡人口數(shù)量在不斷下降。所以五項(xiàng)社保收入里面，養(yǎng)老金目前最麻煩，面臨的問題最大，其次是醫(yī)保。

中國3+1收入體系目前的問題和前進(jìn)方向

目前存在的主要是問題：

1. 稅收收入占比太低和政府性基金收入占比太高，這兩個問題相輔相成，其實(shí)也可以看成是一個問題。

前面已經(jīng)分析了3+1收入體系（三個主力一般公共預(yù)算收入，政府性基金收入，社保收入和國營資本經(jīng)營收入）。

這個3+1的收入全部加起來，是30.2425萬億元，而稅收收入只有14.436萬億元，占比只有47.73%，連一半都不到。如果我們不把社保計(jì)算在內(nèi)，一般公共預(yù)算收入+政府性基金收入+國營資本經(jīng)營總收入為23.5271萬億元，那么稅收占比就是61.36%，還是太低。

我們對比下美國。

2015年美國聯(lián)邦政府的稅收收入比例為89.3%，非稅收入只占大約10%左右。美國州政府的稅收收入比例要低一點(diǎn)，以德克薩斯州為例，2015年稅收收入占比也高達(dá)82.34%。所以每次美國總統(tǒng)大選，關(guān)于征稅總是熱門話題，因?yàn)檎杖胫饕褪嵌悾懻撊绾握鞫惡投惵试O(shè)置即可。

而我國長期存在征稅能力不足的情況，很多稅收不上來，2003年和2004年開始的房地產(chǎn)支柱經(jīng)濟(jì)政策+土地限量供應(yīng)政策，將賣土地作為收入來源，作為政府收入的支撐，導(dǎo)致了“土地財(cái)政”依賴，也就是高度依賴政府性基金收入里面的賣地收入，2017年不算社保收入的話，土地收入占了一般公共預(yù)算收入+政府性基金收入+國營資本經(jīng)營收入的22.1%，一個國家竟然有超過五分之一的收入來自于出售土地，這是不正常的。

這樣日積月累，就造成了房價飆升和貧富差距拉大的畸形問題。

稅收收入和賣地收入，對于窮人和年輕人的影響，是不同的。

稅收收入具有公平的特點(diǎn)，掙的更多的富人納稅更多，所作的貢獻(xiàn)更大，而窮人和平民的稅收負(fù)擔(dān)則更輕，能夠有效的調(diào)節(jié)貧富差距，同時也能起到激勵人奮發(fā)向上的正向作用。

我自己看過自己的上稅記錄(只是個人所得稅)，從一開始上稅一個月只有幾十元，然后逐年上升，反而覺得這是成長的標(biāo)志。

而以賣地為主的政府性基金收入，對富人和平民的影響是完全不一樣的，富人是完完全全的受益者，而且在國民中是受益最大者，而窮人，年輕人和貧民則成了主要的貢獻(xiàn)者，推動社會走向階層固化，可以用如下圖表示對階層躍升的影響，導(dǎo)致農(nóng)民，年輕人，城市貧民向上流動更加困難，大家不要在意圖畫的不好看

不斷調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，將政府性基金收入降下來，將征稅能力提上去，是目前需要做的事情。

我國長期存在的問題，就是對富人征稅力度反而不及對工薪階層。

最近幾個月不斷爆出的演藝圈各個大佬通過各種皮包公司合理避稅，某大佬成立皮包公司，然后被上市公司10億元投資股權(quán)，進(jìn)行這種操作來避稅。

以及另外某一線明星涉及偷稅漏稅已經(jīng)失去消息幾個月等新聞，其實(shí)只是冰山一角。

我們可以想象下，僅僅是演藝行業(yè)在過去的十幾年，就有多少稅沒能收上來？當(dāng)然令人高興的是目前正在出手整頓。

在中國，可能只有正經(jīng)上班的工薪族們，是真正做到了足額繳納個人所得稅了。

另一方面政府性基金收入發(fā)展卻是如火如荼，賣地收入不斷創(chuàng)出新高，而且增速驚人，2017年竟然繼續(xù)創(chuàng)造出了超過40%的增速，今年上半年從數(shù)據(jù)來看，還在不斷飆升。

7月13日，財(cái)政部舉行例行新聞發(fā)布會，發(fā)布2018年上半年財(cái)政收支形勢。全國土地市場依然延續(xù)火熱。國有土地使用權(quán)出讓收入26941億元，同比增長43%。而2017年上半年是增長34%。也就是短短兩年間土地出讓金猛增了80%，這是不正常的，這些最終都將加到試圖進(jìn)城定居的農(nóng)民，城市平民和年輕人身上。而對富人反而會帶來資產(chǎn)增值。

有人說“土地財(cái)政”是中國偉大的制度創(chuàng)新，為中國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城市面貌作出了巨大的貢獻(xiàn)，住房相當(dāng)于一個城市的股票，農(nóng)民進(jìn)城買房，和城市平民購買更好的住房，相當(dāng)于是購買了這個城市的股票，共享這個城市發(fā)展的收益，而城市也從購買者手中獲取了大量的資金，用于城市的建設(shè)和發(fā)展，促進(jìn)城市化進(jìn)程。

然而這個說法忽略了兩個問題：

(1）住房除了投資屬性，還有居住屬性，是民生需求的一部分。

把住房類似于股票，那么住房就成為了完全的投資產(chǎn)品，那么其民生需求的居住屬性一面必然會被壓抑，而實(shí)際上，衣食住行乃是人民群眾的基本需求，是實(shí)現(xiàn)美好生活的前提，而其中住可以說是最為重要的部分，住房也是國民停留時間最長的場所。

每一個進(jìn)入城市的農(nóng)村新移民，每一個剛進(jìn)入社會的年輕人，住的問題都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于衣食行三項(xiàng)。

只強(qiáng)調(diào)土地財(cái)政為城市和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作出的貢獻(xiàn)，卻忽略了這是通過壓抑國民居住需求的方式來實(shí)現(xiàn)城市建設(shè)，土地財(cái)政收入越高，的確為城市和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所作的貢獻(xiàn)更大，然而對居民居住空間也壓抑也就越是強(qiáng)烈，兩者應(yīng)該有合適的比例。

對居民居住空間的壓抑，香港就是典型的極端例子。

(2) 把住房類比成城市的股票，股票是不能人為的操縱價格的，但是住房卻可以，通過控制土地供應(yīng)，推高土地價格造成房價上漲。越是依賴土地財(cái)政，這樣做的動機(jī)就越強(qiáng)。

這樣的后果是什么呢？我們既然把住房類同于城市的股票，

那么可以看看我國商業(yè)公司的例子，最為典型的就是華為，華為公司一半的員工持有公司股票，而最開始的時候股票是非常便宜的，一元錢就可以購買一股，而后股票越來越貴上漲到了五六元一股以上，新員工即使配股，獲得股票的成本也越來越高。

由于每股分紅是固定的數(shù)額，造成同樣多的股票，新員工購買的成本更高，而且老員工股票收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于新員工，拉大了新老員工的“貧富差距”。也直接造成了老員工惰怠。

華為公司的做法是，實(shí)行新的配股制度TUP，不管新老員工均不需要繳納現(xiàn)金購買TUP，即可獲得等同的分紅，實(shí)現(xiàn)新老員工均等化。

而原來老員工手中持有的股票，則隨著老員工的退休和離職，不斷予以回購。以縮小新老員工的收入差距。激發(fā)年輕新員工的工作熱情。

華為的做法，其實(shí)是鼓勵不管新老員工，更多的通過勞動來獲取收入，而不是躺在資產(chǎn)上賺錢，這是值得借鑒的。

我之前表達(dá)過的觀點(diǎn)，現(xiàn)在愿意再表達(dá)一遍，通過十年左右的時間，逐步的把土地財(cái)政收入比例逐漸降下去到合適的比例，例如10%以下（中央和地方平均），地方政府全國平均應(yīng)該努力降到例如20%以下。放開土地供應(yīng)限制，用財(cái)產(chǎn)稅逐漸替代土地財(cái)政。

原因無法，住房應(yīng)該先強(qiáng)調(diào)居住屬性，其次才是投資屬性，

我們的努力目標(biāo)應(yīng)該是居者有其屋，而不是炒房賺錢。

2. 稅收的結(jié)構(gòu)需要調(diào)整

以我國第一大稅種增值稅為例，2018年5月1日剛剛完成一輪減稅，總體進(jìn)行了一個點(diǎn)的減稅，稅率從17%，11%，6%三檔變成了16%，10%，6%三檔。

這里面我們最關(guān)心的制造業(yè)增值稅從17%降到了16%，其中出口增值稅率是0，以鼓勵出口?？傮w方向在走向減稅，但是其實(shí)還是有空間的。

制造業(yè)是我國產(chǎn)業(yè)升級的核心，然而增值稅稅率卻依然是最高。

2018年1-7月，全國一般公共預(yù)算收入中的稅收收入107709億元，同比增長14%，這個增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過全國GDP增速，而作為第一大稅種的增值稅為38902億元，同比增長14.9%。是增量最大的稅種。

究其背后原因，是因?yàn)樯嫌稳ギa(chǎn)能造成的原材料價格不斷上漲。

2008年1-8月生產(chǎn)資料價格上漲5.2%，其中單以8月份為例，在上游主要行業(yè)中，除了有色金屬以外生產(chǎn)價格增幅都很驚人。石油和天然氣開采業(yè)生產(chǎn)價格上漲39.6%；石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)，上漲22.7%；黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，上漲9.5%；煤炭開采和洗選業(yè)，上漲5.7%；有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，上漲1.2%，化學(xué)纖維制造業(yè)，上漲6.9%。

上游生產(chǎn)價格的升高，也會帶來增值稅隨之繳納增多，這兩重因素都會加到制造業(yè)企業(yè)身上。為什么現(xiàn)在國內(nèi)制造業(yè)減負(fù)呼聲高漲，還是跟目前經(jīng)濟(jì)背景有關(guān)系。

另一方面，我國利潤最為豐厚的金融業(yè)，增值稅率卻只有6%，在最低一檔。

以A股上市公司為例，2017年，26家上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.39萬億元。A股3142家公司去年共實(shí)現(xiàn)凈利潤總額3.145萬億元。光是上市銀行凈利潤，就占A股整個市場凈利潤份額44.2%。

我們都說制造業(yè)企業(yè)融資難，金融業(yè)的錢進(jìn)不到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，其實(shí)減少一個點(diǎn)的增值稅率，就是相當(dāng)于融資幾百億，這是直接為制造業(yè)輸血。能不能金融業(yè)稅率提高一部分，制造業(yè)的稅率繼續(xù)下降一部分，把金融業(yè)過高的利潤占比降下來，改變下不同產(chǎn)業(yè)的利潤分配結(jié)構(gòu)？

另外一個是新稅種的開辟，我國現(xiàn)在財(cái)產(chǎn)稅進(jìn)展很慢，占稅收比例太小，目前的最大的幾個稅種：增值稅，企業(yè)所得稅，消費(fèi)稅，個人所得稅，房地產(chǎn)和土地相關(guān)稅收，可以說除了個人所得稅有窮人免征的條款外，其他幾個都是全民稅。

3. 社保的長期持續(xù)問題，加強(qiáng)征收不可避免。

前面已經(jīng)說到了社保的核心第一是養(yǎng)老，第二是醫(yī)療。

我們看下圖，養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)已經(jīng)從2013年的8.197億到2017年的9.155億人，四年僅僅增長了11.7%，這其實(shí)意味著通過增加繳費(fèi)人數(shù)來保證養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳收入的辦法已經(jīng)逐漸到了極限了。

在過去的幾年我國一直采用財(cái)政補(bǔ)貼的方式來保證養(yǎng)老金的收入，來彌補(bǔ)養(yǎng)老金征繳收入和支出的虧空。但是這幾年虧空是越來越大的，2017年達(dá)到了6211億元，這個數(shù)字相當(dāng)于我國一般公共預(yù)算收入+政府性基金收入+國營資本經(jīng)營收入 23.527萬億元的2.64%。

這個數(shù)字看起來不多，其實(shí)已經(jīng)很驚人，按照我國這三項(xiàng)收入每年增長10%計(jì)算（不能長期持續(xù)，因?yàn)镚DP增速不到7%），2.64個百分點(diǎn)相當(dāng)于每年吃掉我國財(cái)政增收的四分之一，而且這個數(shù)字還在不斷擴(kuò)大。

最為典型的是全國老齡化程度最為嚴(yán)重的黑龍江省，對社保的補(bǔ)貼，甚至能占到一般公共預(yù)算收入的接近一半。

當(dāng)然，黑龍江是可以依靠中央進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付的。中國可是沒有哪個外國會轉(zhuǎn)移支付給我們。因此提高養(yǎng)老保險(xiǎn)的征繳收入，維持養(yǎng)老金的自運(yùn)行，減輕財(cái)政補(bǔ)貼的壓力勢在必行，

征繳收入=人數(shù)*人均繳費(fèi)額，既然征繳人數(shù)已經(jīng)不斷逼近極限值，那么提高人均繳費(fèi)額就是必須的，我國已經(jīng)將于2019年1月1日開始社保統(tǒng)一由稅務(wù)部門征收，因?yàn)槎悇?wù)部門精確掌握基本工資數(shù)額，勢必造成征繳能力提升。

這引起了社會上很強(qiáng)的反響，主要擔(dān)心是繳費(fèi)基數(shù)上升，企業(yè)負(fù)擔(dān)加大。

尤其是今年由于上游生產(chǎn)價格上升，企業(yè)增值稅等稅收負(fù)擔(dān)加大的情況下，再社保負(fù)擔(dān)上升，會對企業(yè)尤其是制造業(yè)企業(yè)造成較大沖擊。

實(shí)際上，我國早就在多個省市實(shí)行由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收社保費(fèi)了，到2017年底，全國已經(jīng)有43.3%的社保費(fèi)用就是由稅務(wù)部門收取的。

像我國制造業(yè)企業(yè)比較集中的廣東省，遼寧省，社保早就是由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收了。2019年1月1日是由部分省市推廣到全國所有省市，而不是從0開始一下子全國鋪開。

從實(shí)際的案例來看，確實(shí)會造成社保費(fèi)用上升，根據(jù)《經(jīng)濟(jì)日報(bào)》的報(bào)道，以河南省為例，、2017年開始社保劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門征收，同時養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)比例相應(yīng)降低了1個百分點(diǎn)，失業(yè)保險(xiǎn)繳費(fèi)比例降低了0.5個百分點(diǎn)。

一方面是稅務(wù)部門接管，征收力度增強(qiáng)，一方面是繳費(fèi)比例下降，結(jié)果是什么呢？結(jié)果是2017年河南企業(yè)職工5項(xiàng)社保費(fèi)收入可比口徑增長約14%。其中，有8個百分點(diǎn)是因?yàn)楣べY自然增長，有約6個點(diǎn)是稅務(wù)部門依法堵漏增收和配合人社部門參保擴(kuò)面帶來的增長，因此稅務(wù)部門帶來的征繳力度增強(qiáng)，即使有費(fèi)率下降對沖，依然會帶來社保繳費(fèi)增加。

從河南省的例子，我們可以看到很明顯：大方向肯定是加強(qiáng)和規(guī)范征繳，但是在稅率上予以下降進(jìn)行對沖，事實(shí)上，自2015年以來，我國先后4次降低社保費(fèi)率，總體社保費(fèi)率從41%降到37.25%，但隨著征收力度不斷加大，因此總收入還是在不斷增長。

但是總的來說，由于我國計(jì)劃生育改革太晚，可以說晚了十余年，因此后期我國還會有新措施來對抗老齡化，例如延長退休年齡幾乎是不可避免。

但是問題的最終解決，還是需要生育率回到1.8左右以及以上的合理區(qū)間，雖然低于2.1的世代更替水平，但是總體來說人口可以實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)的發(fā)展。這個需要長期而艱巨的努力。否則社保這一塊長期很難持續(xù)。

最后總結(jié)下幾個要點(diǎn)：

1. 以賣地收入為核心的我國政府性基金收入增長太快，去年猛增40%以上就算了，尤其是今年以來，1-6月全國賣地收入依然保持43%的超高增速，這是很要命的，必須堅(jiān)決遏制。

否則必然負(fù)擔(dān)會最終轉(zhuǎn)嫁到老百姓身上，確切的說是在城市里面沒有房或者房子不夠住的老百姓身上，這些人的消費(fèi)升級會被拖累。

房子夠住的國民倒是依然歲月靜好，甚至還會從中受益，消費(fèi)繼續(xù)升級。

現(xiàn)在說全國整體出現(xiàn)消費(fèi)降級，還是有爭議的，但是如果再這樣持續(xù)下去，國民負(fù)債繼續(xù)上升，那消費(fèi)降級會成為無爭議的事實(shí)。尤其是最近幾個月作為風(fēng)向指標(biāo)的智能手機(jī)銷量和汽車銷量，都出現(xiàn)了較大程度的下滑，雖然我們目前仍然可以找到理由解釋下滑的原因，但如果9月份10月份數(shù)據(jù)依然不佳，那就不太妙了。

2. 稅收的結(jié)構(gòu)需要調(diào)整，今年以來的稅收高達(dá)14%的高速增長，背后的主要原因是第一大稅種的增值稅在去產(chǎn)能背景下，上游價格猛漲所致，而這個價格上漲和稅收增加，都更多的壓在了制造業(yè)企業(yè)身上。而作為新稅種新收入來源的房產(chǎn)稅，又遲遲不能出臺。

我國向全面稅收型國家，像美國那樣稅收收入占到全國增幅收入的80%，90%邁進(jìn)的道路還很漫長。

3. 社保費(fèi)率可能會繼續(xù)降，這個不是我的猜測，9月6日召開的國務(wù)院常務(wù)會議上，明確強(qiáng)調(diào)，在社保征收機(jī)構(gòu)改革到位前，各地要一律保持現(xiàn)有征收政策不變，同時抓緊研究適當(dāng)降低社保費(fèi)率，確?？傮w上不增加企業(yè)負(fù)擔(dān)。

但是總的社保征收金額必定會因?yàn)槎悇?wù)部門加強(qiáng)征收而出現(xiàn)增加，以河南省2017年為例就是雖然降低了費(fèi)率0.5-1個百分點(diǎn)，但是依然帶來企業(yè)和個人增加了6個點(diǎn)的社保繳費(fèi)。這對企業(yè)和個人會造成一些影響。

這也是我國為老齡化所付出的必然代價。

最終解決辦法還是想辦法使得生育率回升，使用各種方法讓有孩子的家庭活的更輕松。當(dāng)然了，9月10日衛(wèi)健委下面的計(jì)劃生育司等部門全部撤銷，計(jì)劃生育徹底走進(jìn)歷史，說明國家已經(jīng)在開始行動。