春節(jié)過(guò)年串門(mén)，朋友沒(méi)事閑聊，總是避免不了談?wù)剚?lái)年干啥賺點(diǎn)錢(qián)，繞來(lái)繞去，話題就拐到股市，并且他們一致覺(jué)得今年炒股會(huì)是個(gè)好機(jī)會(huì)，然后還給我舉例：任澤平都說(shuō)了18年先炒股;年前跌那么慘，抄底機(jī)會(huì)真的要來(lái)了;

從他們的言談中，顯然是對(duì)股市抱有非常大的期待，并且想從我這得到一個(gè)確定的答案。講真的，我從業(yè)這么多年，一直對(duì)于朋友要不要炒股這件事，都堅(jiān)定否決。因?yàn)橛袡C(jī)會(huì)存在，并不代表能把握住的就是你。

時(shí)間點(diǎn)來(lái)到2018，我想更加決絕的說(shuō)一句：不止今年，以后也都請(qǐng)遠(yuǎn)離股市。甚至請(qǐng)直接銷(xiāo)戶吧。

可能有些朋友該不解了：

跌下來(lái)機(jī)會(huì)來(lái)了啊，別人恐慌咱就要興奮;

馬上就該反彈了，你讓人家去銷(xiāo)戶，割肉割地板上;

是的，這么說(shuō)的都對(duì)，包括我老家的朋友，他們舉的例子也是沒(méi)問(wèn)題的。但今天我想講的不是短期走勢(shì)，是整個(gè)股市宏觀，長(zhǎng)期趨勢(shì)。不是你今明兩天賺的幾個(gè)點(diǎn)，而是關(guān)乎年底算總賬盈虧;是討論的獵人生存環(huán)境，而不是門(mén)前的仨瓜倆棗。

1.牛市即絞殺

有別于大家，我一聽(tīng)到股市“牛”這個(gè)詞，不管什么牛市、慢牛，我都心里很不舒服。因?yàn)榕Ｊ胁⒉灰馕吨嶅X(qián)機(jī)會(huì)來(lái)臨，而意味著大規(guī)模的絞殺到來(lái)。越是牛市，普通散戶越是虧損慘重。反而熊市中，慢刀子割，還沒(méi)那么慘。這里不需要統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，不信大家可以問(wèn)問(wèn)身邊的朋友，套的慘的，賠大發(fā)的，基本都是在牛市。

原因很簡(jiǎn)單，牛市就是現(xiàn)實(shí)版狼來(lái)的故事。牛市基本是上漲加回調(diào)再上漲。每次回調(diào)打一巴掌，再上漲給顆糖吃，久而久之，人們忘記風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)“牛”猛然結(jié)束，該下刀時(shí)，普通散戶只會(huì)覺(jué)得它還只是一巴掌，后面還會(huì)有糖。

而這牛轉(zhuǎn)熊的變化，是普通玩家短時(shí)間內(nèi)無(wú)法做出決斷的。最后大刀落下，之前糖全虧光，炒股變股東。

牛市更容易虧錢(qián)，本質(zhì)還是財(cái)富分配速度大于熊市。股市上漲，尤其是牛來(lái)了，泡沫在加速放大。一開(kāi)始新來(lái)者轉(zhuǎn)移后來(lái)者錢(qián)，俗稱抬轎子;到最后無(wú)人可接，大家一起拼手速。在這短短時(shí)間內(nèi)，財(cái)富完成一輪大轉(zhuǎn)移。很不幸，普通人就是被轉(zhuǎn)移那個(gè)。

2.天花板在降低

在解釋行業(yè)天花板前，我先問(wèn)各位一個(gè)簡(jiǎn)單的問(wèn)題：

“比如你想改行當(dāng)一名廚子，但你查了下，目前國(guó)內(nèi)最頂尖廚師們的月薪才幾千，請(qǐng)問(wèn)你還會(huì)從事這行么?”

我想大部分人都會(huì)選擇不會(huì)。這就是我們選擇一個(gè)行業(yè)的、做一項(xiàng)投資時(shí)，最簡(jiǎn)單實(shí)用的考量標(biāo)準(zhǔn)：看看行業(yè)頂尖玩家的生存狀態(tài)。

那回到炒股，在股市諸多參與者中，散戶的天花板是誰(shuí)?是玩的好的散戶，俗稱：游資。

是的，你炒股，炒到頂尖，也不過(guò)成為游資中的一名。那現(xiàn)如今游資們的生存狀況如何呢?

這是我從東方財(cái)富上查的龍虎榜統(tǒng)計(jì)。

半年來(lái)，從席位上看，賣(mài)出額遠(yuǎn)小于買(mǎi)入額，我們就算有些賣(mài)出金額過(guò)小，未能上榜，但是我們依然能感覺(jué)到，大游資也是力不從心。游資靈魂中信淮海路孫哥，去年也一度虧到懷疑人生，廈門(mén)廈禾路(特力A一戰(zhàn)成名)也勉強(qiáng)過(guò)活，“八年萬(wàn)倍”的小趙，婚后也罕見(jiàn)蹤影。

更別提那些被懲罰的，被罰沒(méi)資產(chǎn)的。游資的生態(tài)，儼然不是幾年前可比的了。而且這一切勢(shì)必將要延續(xù)很久、很久。

都說(shuō)“時(shí)勢(shì)造英雄，亂世出梟雄”。多年前的中國(guó)股市，就是一暗黑沙場(chǎng)，這里充滿騙局、內(nèi)幕、江湖。有能力、是這塊料的，該玩出來(lái)早就玩出來(lái)了。如今股市迎來(lái)“大解放”，資管新規(guī)、證監(jiān)會(huì)嚴(yán)查，一切秩序重建。

還找不到門(mén)路，啥也不懂的，基本告別了散戶最好的時(shí)代?，F(xiàn)實(shí)，就是這么殘酷。

那有人會(huì)說(shuō)“我不想做游資啊，我就是想賺點(diǎn)零花錢(qián)”。哎，說(shuō)啥好呢，最好的廚子去年拿5千，今后只能拿4千了，你說(shuō)你還來(lái)當(dāng)廚子，還有啥想頭?

3.去散戶化

如果你已經(jīng)進(jìn)入股市，想必你會(huì)感受到幾個(gè)事情：

1、上市公司越來(lái)越多，優(yōu)質(zhì)的也會(huì)變多;

2、長(zhǎng)線的資金越來(lái)越多;

3、嚴(yán)格的監(jiān)管導(dǎo)致平庸的公司邊緣化越來(lái)越明顯;

這就是當(dāng)下中國(guó)股市的基本面，可以說(shuō)也會(huì)是今后的主要特征。在這樣一個(gè)大環(huán)境下散戶的生存環(huán)境變得更加艱難。

以往我們普通人勉強(qiáng)學(xué)習(xí)些博弈和交易技巧，比如趨勢(shì)理論、均線理論，打板等。今后還要學(xué)更多的財(cái)務(wù)知識(shí)，甚至需要嚴(yán)格評(píng)估企業(yè)估值的合理到適當(dāng)估值。未來(lái)將很考驗(yàn)投資人對(duì)企業(yè)和行業(yè)的判斷力。

這些都非普通投資者能夠勝任和駕馭的。

同時(shí)，大家心里一定要有清晰的認(rèn)識(shí)：股市正去散戶化。

我說(shuō)的再露骨些，就是XXX不希望股市里有太多散戶存在。因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，防風(fēng)險(xiǎn)的意義遠(yuǎn)大于加速發(fā)展。而在風(fēng)險(xiǎn)管控中，碎片化是無(wú)法評(píng)估和監(jiān)管的，而大型機(jī)構(gòu)可以。

舉個(gè)很簡(jiǎn)單例子，就拿15年股災(zāi)來(lái)講，大家都知道是杠桿用的太高導(dǎo)致的，但是萬(wàn)千散戶就是一盤(pán)沙子，你去查誰(shuí)用了配資，誰(shuí)沒(méi)用，簡(jiǎn)直難上加難，最后呈現(xiàn)出來(lái)就是閃崩打爆。如果市場(chǎng)參與者都是大型機(jī)構(gòu)，那就好檢查多了。一盤(pán)沙子不好抓，你給他握成泥團(tuán)不就方便了。

這個(gè)想明白了，當(dāng)下中國(guó)很多事情也都能想明白。

回到股市去散戶化，既然行政無(wú)法做到讓你銷(xiāo)戶，那就用市場(chǎng)手段吧。所以，朋友，與其被動(dòng)的絕望離開(kāi)，不如主動(dòng)點(diǎn)，離開(kāi)吧。

對(duì)于很多人來(lái)講，銷(xiāo)戶即大成。真的，離開(kāi)吧，甚至忘記股市吧。這是種無(wú)奈，但也是認(rèn)清現(xiàn)實(shí)后的最后清醒。