目前市場上做車貸分期業(yè)務的主要是銀行、汽車消費金融公司和第三方借貸公司。而在互金行業(yè)興起之前，銀行和汽車消費金融公司是車貸分期的主力。

隨著我國居民消費水平的提高，購車成為僅次于購房的最大支出。受此影響，乘用車在汽車銷售總量中的占比也是逐年上升。截至到去年6月底，國內(nèi)乘用車的保有量更是突破了2億輛。

雖然我國乘用車的銷量持續(xù)走高，但通過融資租賃方式購車的占比仍然較低。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年全國融資租賃購車的滲透率僅為2.5%，與歐美市場15%的滲透率相比，還有巨大的發(fā)展空間。

從去年年初開始，一大批原本專注二手車交易的電商平臺宣布以以租代購（也稱汽車直租）的方式進軍新車銷售市場。在資本的推動下，瓜子、優(yōu)信、易鑫等傳統(tǒng)二手車電商平臺組建新公司，換一套馬甲，直接在新車市場捉對廝殺。

一直以來，汽車電商的業(yè)務主要是二手車交易，新車銷售渠道大都被4S店把持，汽車電商最多也只充當了一個為新車銷售導流的角色。然而，在新金融，融合一切的大趨勢下，4S店賣新車的傳統(tǒng)也要面臨新金融賣車的挑戰(zhàn)。

那相對于傳統(tǒng)4S店的銷售渠道，以租代購的優(yōu)勢又在哪里呢？

我們知道，雖然群眾的購車欲望強烈，但和購買一般生活用品不同，全款購車會讓許多家庭覺得壓力山大。于是，和數(shù)碼、醫(yī)美等消費分期產(chǎn)品一樣，車貸分期也有一定的市場。

每日金融發(fā)現(xiàn)，目前市場上做車貸分期業(yè)務的主要是銀行、汽車消費金融公司和第三方借貸公司。而在互金行業(yè)興起之前，銀行和汽車消費金融公司是車貸分期的主力。

銀行車貸對貸款的額度、期限有嚴格限制，還要求貸款人提供多項證明材料和擔保方式。銀行車貸門檻高、審批時間長等現(xiàn)狀，難以滿足長尾客戶的購車需求。汽車消費金融公司則是持牌經(jīng)營，目前全國僅有26家汽車消費金融公司。他們主營業(yè)務為庫存融資和汽車融資租賃，服務對象也以集團客戶為主，零售貸款的占比極低。

隨著互金行業(yè)的興起，以P2P車貸為主力的第三方借貸機構(gòu)迅速壯大，滿足了一部分人的車貸需求。在前兩年，P2P車貸業(yè)務主要是抵押貸。但受抵押貸負面新聞的影響，一些平臺轉(zhuǎn)做融資租賃業(yè)務，以租代購的模式開始嶄露頭角。

有意思的是，大多數(shù)第三方借貸機構(gòu)把自己標榜為汽車消費金融公司。不少公司負責人在接受媒體采訪時，言必稱汽車消費金融，絕口不提第三方借貸。

以租代購的流程其實也很簡單，即車主（借款人）向平臺提出借款申請，支付一定保證金后，平臺找融資租賃公司推介購車，融資租賃公司購入車輛后租給車主。租賃期間，車主向平臺按月支付租金。租賃期滿，車主按照車輛殘值購入車輛，同時車輛所有權(quán)由融資租賃公司轉(zhuǎn)移給車主。

而以租代購最大的宣傳噱頭就是首付低。你能看到的大多數(shù)以租代購廣告，都打著這個口號，低至1成，讓你心動。此外，保險、用車費用等項目也可以分期。

以車代購能不能解決用戶痛點，緩解消費者的購車壓力呢？

顯然不是的。

業(yè)內(nèi)人士指出，以租代購最大問題，就是在首付低的幌子下，高利息派生出的貸款總額，會遠超全款買車或通過其他渠道分期購車的貸款。而這，是不是又讓你想起了現(xiàn)金貸？

目前，以租代購最流行的是“1+3模式”，消費者用很低的首付把車開走，按月支付租金，無需承擔購置稅以及首年的商業(yè)保險費用；1年以后，可以選擇一次性付清尾款或者分期支付尾款把車買下來，還可以選擇退車。

平臺以租代購的盈利來源，一是實際售價和廠商指導價的中間差價，尤其是一些滯銷車型，車商給平臺的折扣力度更大，然而消費者看到的分期方案中，至少都是廠家指導價；另一塊是利息，有汽車媒體做過測算，相比銀行車貸，以租代購普遍要多花2到3萬元。

如果是整體價格偏高的車型，消費者最終支付的購車費用還會更高。所以有媒體表示，以租代購屬于高息收割，和現(xiàn)金貸沒什么區(qū)別，只是換了一個分期的標的，還助長了群眾的消費欲望。

回到前面的話題，以租代購的優(yōu)勢在哪里？

據(jù)央行、銀監(jiān)會去年11月發(fā)布的《關于調(diào)整汽車貸款有關政策的通知》，自今年1月1日起，自用傳統(tǒng)動力汽車貸款最高發(fā)放比例為80%，自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為85%，二手車貸款最高發(fā)放比例為70%。隨著這項政策的落實到位，以租代購的低首付優(yōu)勢將不再明顯。

還有讀者反映，這些平臺的提車速度也不如想象的那么快捷。比如易鑫開走吧，最快3到7個工作日提車。提車最慢的是彈個車，承諾80天內(nèi)發(fā)貨。在車型選擇上，大都為100款左右。在用戶體驗上，這些APP主要還是信息展示和獲客導流，與客戶的溝通，大都轉(zhuǎn)移到線下，更多互聯(lián)網(wǎng)元素還有待挖掘。

其實，汽車融資租賃并不是新鮮事物，多年前就被引入了國內(nèi)，一直不溫不火。受互金行業(yè)發(fā)展的帶動，尤其是網(wǎng)約車的興起，都極大的助推了以租代購業(yè)務的發(fā)展。

2016年末，大搜車推出彈個車，被認為是國內(nèi)以租代購業(yè)務的開始，而瓜子、易鑫、優(yōu)信等巨頭的入局，則直接拉高了以租代購業(yè)務的進入門檻。業(yè)內(nèi)普遍認為，最后能留存下來的，可能還是這幾個大玩家。